4 Idejas pēc Warrena Buffetta uz patērētāju skavas

Warren Buffett un privātā kapitāla partneris 3G Capital noraidīja Heinz (HNZ) veselu, ar lielu $ 23 miljardu darījumu, kas, pēc dažiem domām, novedīs pie aktivitātes visā patērētāju skavas telpā. Kā izrādās, apvienošanās un pārņemšana var būt ļoti laba akciju investoriem.

Heinz ir spēcīgs, izveidots zīmols lēni augošajā pārtikas biznesā, padarot to ideāli piemērotu vērtībai ieguldītājam un privātā kapitāla spēlētājam. Tas nav vienīgais uzņēmums, kam ir spēcīga klātbūtne pārtikā.

Patērētāji, kurus jūs varētu apsvērt

Šeit ir četri krājumi, kas ir pelnījuši meklēt ieguldītājus, kuri vēlas atdarināt Buffetta neseno darbību:

1. Kimberly Clark (KMB) - Kimberly Clark ir viens no lielākajiem personīgās higiēnas līdzekļiem, kam pieder labi pazīstami zīmoli, tostarp Kleenex, Scott, Kotex un Huggies. Uzņēmums konsekventi ir palielinājis ceturkšņa dividenžu maksājumus ieguldītājiem, vienlaikus nopircis apmēram 5% no tā kopējā akciju skaita iepriekšējos 5 gados. Ņemot vērā ekonomikas stāvokli, lai gan tai varētu nebūt vislabākās izaugsmes perspektīvas, jebkurš vispārējā klimata pārmaiņas var dot uzņēmumam impulsu. Jebkurā gadījumā, ilgtermiņa ieguldītāji nav apmierināti ar uzņēmuma spēju lēnām, bet pastāvīgi padarīt akcionārus bagātākus.
2. Philip Morris (PM). Lai gan tas ietilpst noteiktā grēku krājumu kategorijā (norādot sociāli atbildīgo investīciju kori), Philip Morris ir viens no visvairāk lojāli atkarīgiem, ļoti rentablajiem klientiem, kurus var atrast. Uzņēmuma nobriedis bizness ASV un Eiropā pastāvīgi samazinās (apjomi samazināsies par aptuveni 2% gadā), bet apjomi Āzijā veido zaudējumus attīstītajās valstīs. Šo stabilo likmi atbalsta divpadsmit gadu dividenžu pieaugums un akciju atpirkšana. Ar 14x priekšu peļņu, tas tirgojas ar nelielu atlaidi plašajam tirgum, taču tai ir viena no vispiemērotākajām uzņēmējdarbības peļņām.
3. J.M. Smukers (SJM) - šim uzņēmumam pieder viss no kafijas līdz PB & J. Smucker pieder Folgers un Dunkin 'Donuts kafija, Smucker labi zināmie džemi un dželli, kā arī Jif zemesriekstu sviests. Balanss padara šo par potenciālu aktivitāti vai izpirkuma mērķi. Uzņēmums darbojas kopā ar pusi citu tās pašas nozares uzņēmumu parādu, neraugoties uz to, ka tai ir daži no labākajiem zīmoliem savā telpā. Līdzīgi kā citi šajā sarakstā, akciju atpirkšanas gadi un dividenžu pieaugums ir veicinājuši vienas akcijas cenu. Pie 20 reizes ienākumiem un 16 reizes uz priekšu ieņēmumiem, tas nav lēti, bet tas ir droši izvēlēties patērētāju skavas. Tās diferencētajiem zīmoliem vajadzētu būt iespējai nodrošināt pastāvīgu cenu paaugstinājumu klientiem - un kas nav mīlēt par atkarību no caffeinated produkta?
4. Clorox (CLX) - Clorox pieder vairāk nekā tikai balinātājs. Tas pats uzņēmums, kas padara tīrīšanas līdzekli pietiekami spēcīgu, lai jūs nogalinātu, arī padara KC šedevra mērces, Slēpto ielejas salātu mērci un glītu uzglabāšanas un atkritumu izstrādājumus. Nekļūdieties par to; kad Clorox sacenšas par kategoriju, tas ir gandrīz augšā. Prieks ir vislielākā tirgus daļa (33%) no jebkādas firmas atkritumu maisa, bet Clorox ir 65% tirgu balinātājā. Šiem zīmoliem ir milzīgs vērtību un licencēšanas potenciāls. Ieguldītāji apmaksā savu dominējošo stāvokli tirgū, taču peļņas pieaugums ir ārkārtējs, ņemot vērā uzņēmuma panākumus cenu paaugstināšanā gadu no gada (tradīcija Warren Buffett mīl sabiedrībā).

Lēni un stabili krājumi

Lēnām un stabiliem audzētājiem ir lielākā daļa Warren Buffett korporatīvo bullpen, un tie arī veido lielu daļu no jūsu. Patēriņa skavas ir viegli saprotamas - atkritumu maisi un cigaretes ir tik vienkārši, kā izpaužas - šie krājumi ir lieliski, lai nopirktu to, ko jūs zināt.

Kaut arī visi iepriekšminētie vērtspapīri tiek pārdoti ar nelielu piemaksu plašam tirgum, tie visi piedāvā konkurētspējīgu pozīciju, ko jūs neatradīsiet lielākajā daļā S & P 500 krājumu. Apskatiet tādus uzņēmumus kā Bufets, apsverot nepieciešamos resursus, lai no tām izkļūtu iepriekš minētie krājumi.

Vai jūs varētu tiešām nogalināt Clorox vai JM Smucker ar $ 10 miljardu naudas kaudzi? Es neesmu pārliecināts, ka kāds varētu to izdarīt, bet jūs zināt, ko viņi saka, "ja jūs nevarat tos pārspēt, iegādājieties tos."

Kādas ir jūsu domas par patērētāju skavas? Vai lēns un vienmērīgs vienmēr maksā?