Amazon.com Stock's Future: Iet uz augšu vai nogrimšanas Down?

Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) ir e-komercijas gigants. Uzņēmums tika uzsākts apmēram pirms divdesmit gadiem, taču tas joprojām tiek uzskatīts par pieaugumu, ņemot vērā straujas izaugsmes iespējas. Amazon pārdošanas apjomi pēdējo piecu gadu laikā ir reģistrējuši aptuveni 31 procentus. Uzņēmuma klientu bāze iedala četrās sadaļās: patērētāji, uzņēmumi, satura veidotāji un pārdevēji.

Globālā e-komercijas telpa turpina augt. Cilvēki arvien vairāk vēršas pie tiešsaistes mazumtirgotājiem, jo ​​tas ir ērti un ietaupa laiku. Tiek prognozēts, ka ASV e-komercijas tirgus pieaugs par 13 procentiem no pagājušā gada līdz 262 miljardiem ASV dolāru 2013. gadā. Lielāko daļu izaugsmes radīs planšetdatoru, viedtālruņu un citu līdzīgu ierīču pārdošanas apjomi.

Tomēr daudzi ir skeptiski noskaņoti pret krājumiem, jo ​​uzņēmuma peļņas līmenis ir ļoti mazs, kā arī augsti vērtējumi. Apskatīsim gan stāsta abus aspektus, lai noskaidrotu, vai Amazon joprojām ir potenciāls palielināties, vai arī tā ir tikai iegrimis laiva.

Kāpēc daži ir skeptiski par Amazon?

Nu, visi raved par Amazon pieaugošo ienākumu un peļņu līdz 2011, kad iekurt noticis. Lai saglabātu klientus piesaistītos savai ekosistēmai, 2011. gadā "Amazon" uzsāka "Kindle" lasītāju. Uzņēmums sāka pārdot ierīci par izcilām cenām un gribēja pelnīt naudu, kad klienti nopirka filmas, spēles, e-grāmatas un citu saturu no Amazon.

Tomēr šis modelis nedarbojās. Lai gan ieņēmumi turpināja pieaugt, ienākumi sāka strauji kritās. Uzņēmuma peļņa no diviem gadiem samazinājās no $ 1,37 par akciju līdz -23 centiem.

Gada otrajā ceturksnī, beidzot 30. jūnijā, Amazon ziņoja, ka tīrais pārdošanas apjoms palielinājies par 22 procentiem, salīdzinot ar 2012. gada 2. ceturksni, salīdzinot ar 2012. gada 2. ceturksni. Tomēr uzņēmums nopelnīja neto zaudējumus 7 miljonu ASV dolāru apmērā salīdzinājumā ar peļņu 7 miljonu ASV dolāru apmērā tajā pašā periodā pagājušajā gadā.

Uzņēmuma brīva naudas plūsma bija 24 miljoni ASV dolāru, kas ir daudz zemāks nekā tā konkurenti. Wal-Mart Stores, Inc radīja bezmaksas naudas plūsmu 3,26 miljardu dolāru apmērā ceturksnī, kas beidzās 30. jūnijā, savukārt Google Inc. skaitlis bija 3,094 miljardi ASV dolāru. Tas noteikti apdraud Amazon. Bet kāds ir iemesls, kāpēc Amazon samazina brīvu naudas plūsmu? Tas noved mūs pie nākamā punkta.

Amazon ir pozicionēšana nākotnē

Amazon tērē daudzas lietas, lai kavētu jebkādu turpmāko konkurenci. Tagad tas vairs nav tikai e-komercijas uzņēmums. Uzņēmums ir paplašinājis savu darbības jomu, publicējot, mākoņdatošanas datorus, planšetdatorus un e-lasītājus. Tā vietā, lai sēdētu dīkstāvē, Amazon izveido infrastruktūru, digitālo saturu un noliktavas, lai sagatavotos nākotnei.

Uzņēmums īsteno vairākas izmaiņas, kas ilgtermiņā var samazināt izmaksas un piešķirt tai priekšrocības salīdzinājumā ar konkurentiem:

• Amazon tērē miljoniem dolāru, lai izveidotu izplatīšanas noliktavas tuvu klientiem. Tas ietaupīs daudz naudas pārvadāšanas izmaksām. Uzņēmums ir sākusi izmantot savus piegādes kravas automobiļus, izslēdzot FedEx un UPS no tā lielā tīkla. Tas būs vēl izdevīgāk, jo paredzams, ka Amazones premjerministrs līdz 2017. gadam pieaugs no pašreizējiem 10 miljoniem līdz aptuveni 25 miljoniem.
• Amazon ir uzsācis jaunu iniciatīvu piegādāt svaigi grieztus ziedus 48 valstīs ASV. Uzņēmumam ir seši ziedu piedāvājumi, kuru cena ir no 28 līdz 41 ASV dolāriem. Tas ir Amazon jaunais prieks par klientiem. Tas stiprinās Amazon pozīciju svaigos priekšmetos.
• Tiek lēsts, ka ASV pārtikas produktu tirgus ir aptuveni 850 miljardi ASV dolāru. Jeff Bezos vadīts uzņēmums ir sācis tiešsaistes pārtikas veikalu Amazon Fresh, kas piedāvā piegādi tajā pašā dienā un agri no rīta.

Šīm iniciatīvām ir lielas avansa izmaksas, taču sagaidāms, ka tie ilgtermiņā radīs lielu atdevi. Spēcīgs izplatīšanas tīkls, izveidota zīmola, efektīva piegāde un konkurētspējīga cena sniegs Amazon priekšrocības pār jauniem tiešsaistes mazumtirdzniecības portāliem.

Mākoņa pakalpojumi

Pēdējo gadu laikā Amazon mākonis skaitļošanas bizness ir strauji aug. 2013. gada pirmajā ceturksnī segmentā reģistrējās 22 procentu pieaugums. Paredzams, ka bizness turpinās pieaugt, jo uzņēmumi cenšas samazināt savas IT infrastruktūras izmaksas.

Cloud pakalpojumu uzņēmumi ir samērā augsti peļņas normu. Lielās korporācijas, kā arī jaunie jaunie uzņēmumi uzsāk darbību Amazones rentablajos pakalpojumos. Lai gan uzņēmums Google, Microsoft un IBM tieši konkurē ar uzņēmumu, Amazon ir tālu priekšā tiem spēlē. Amazon ir spēcīgs zīmols, un tā mākoņa pakalpojumu bizness ir pazīstams kā uzticamība, neierobežots uzglabāšanas nodrošinājums un atbalsts visām valodām.

Un tad tur ir Ķīna!

Amazones klātbūtne Ķīnā vēl nav tik spēcīga. Tai ir mazāk nekā 3 procentu tirgus daļa Ķīnas e-komercijas biznesā. Bet Ķīnas tiešsaistes mazumtirdzniecības tirgus strauji pieaug. Un, ja Amazon saglabā pat 3% daļu, tas pārdošanas apjomā pārvēršas miljardos dolāru. Ķīnas e-komercijas tirgus vērtība ir aptuveni 1,4 triljoni ASV dolāru, un tā ir palielinājusies vidēji par 71 procentiem gadā no 2009. līdz 2012. gadam. Ķīnā no 2015. gada ir 512 miljoni aktīvo interneta lietotāju. Paredzams, ka šis skaitlis 2015. gada beigās pārsniegs 800 miljonus Tātad, pat ja Amazon nespēs palielināt savu tirgus daļu, tā pārdošanas apjoms, visticamāk, būs lekt.

Secinājums

Amazon ir stabils zīmols. Uzņēmums dodas pareizajā virzienā. Tā ir vadošā tiešsaistes tirdzniecības vieta un nostiprina savu pozīciju interneta pakalpojumu biznesā.Tomēr Amazon uz laiku saskaras ar zemu peļņu, jo uzņēmums īsteno vairākas iniciatīvas. Gaidāms, ka peļņas normas uzlabosies, jo vienreizējās izmaksas par jaunām iniciatīvām samazināsies. Lai arī akciju tirdzniecība ir gandrīz vienmērīga, es uzskatu, ka Amazon joprojām var palielināties.

Kādas ir jūsu domas par Amazones nākotni?