Ieguldot

Vidējā gada atdeve pret apvienoto gada atdevi

Vidējā gada atdeve pret apvienoto gada atdevi

Nedēļas nogalē man jautāja atšķirību starp vidējo gada peļņu un salikšanu (vai salikto gada pieauguma tempu). Patiesībā jautājums bija, vai, ja es redzu fondu ar 10% vidējo gada peļņu, vai tas ir tas pats, kas 10% apmērā iekļauj to pašu summu bankas kontā? Es biju stumped par otro, bet es zināju, ka atbilde bija nē. Lūk, kāpēc.

Vidējā gada atdeve

Šis rādītājs ir nozares standarts kapitāla vērtspapīru peļņas noteikšanai. Jūs to redzat katrā savstarpējā fonda prospektā. Bet ko tas patiešām nozīmē?

The Vidējā gada atdeve ir procentuālais skaitlis, kas tiek izmantots, lai ziņotu par noteiktu perioda vēsturisko atdevi (visbiežāk 3-, 5-, 10-gadu). Visbiežāk šis skaitlis ir kopfonds.

Vidējā gada atdeves maldinošā daļa ir tā, kā tā tiek aprēķināta. Tas ir vienkārši (gada atdošanas summa) / (gadu skaits). Piemēram, lai nopelnītu 10% gada peļņu, fonds varētu veikt abus šādus veidus:

  • Atgriešanās 1: (+ 10% + + 10% + + 10% + + 15% + + 5%) / 5 = 10% Vidējā gada atdeve
  • Atgriešanās 2: (40% + + 30% + -10% + + 5% + -15%) / 5 = 10% Vidējā gada atdeve

Ja jūs būtu investors, jūs vēlētos atgriezties # 1, jo tas ir konsekventāks. Atgriešanās 2, lai gan tai ir tāda pati 5 gadu vidējā gada peļņa kā Return 1, ir briesmīgi veikusi pēdējos 3 gadus vai pat 1 gadu.

Kā ieguldītājs, jums rūpīgi jāizvērtē ikgadējais līdzekļu apjoms, lai pilnībā novērtētu gada peļņu.

Kompleksais vai savienojošais gada pieauguma temps

Šis rādītājs ir tas, ko ieguldītāji vai noguldītāji var redzēt savos uzkrājumu vai naudas tirgus kontos.

The Apvienotā ikgadējā izaugsmes rādītājs, parasti izteikta procentos, atspoguļo ieguvumu vai zaudējumu sērijas kumulatīvo ietekmi uz sākotnējo summu noteiktā laika periodā.

Lai pieminētu to pašu piemēru iepriekš, lai izveidotu 10% ikgadējo kombinēto peļņu piecu gadu laikā, tas nozīmē, ka piektā gada beigās fonda kapitāls ir pieaudzis līdz tādam lielumam, kāds tas būtu, ja sākotnējie līdzekļi sākumā katru gadu līdz katra gada beigām bija palielinājies par 10%.

Ja jums bija ieguldīti 1,000 ASV dolāri, un tā pieauga par 10% gadā, tad pēc 5 gadiem tas būtu vērts. Šeit ir matemātika:

  • Gads 1: 1000 $ * 10% = $ 1100
  • Gads 2: $ 1,100 * 10% = $ 1,210
  • Gads 3: 1,210 $ * 10% = $ 1,331
  • Gads 4: 1,331 $ * 10% = 1,464.10 $
  • Gads 5: 1,464 $ * 10% = $ 1,610.51

Tomēr nav vajadzīgs vienāds pieaugums, lai sasniegtu kombinēto gada atdevi 10% apmērā. Tajā pašā piemērā fonds četriem gadiem nevarēja iegūt neko un nopelnīt 611 ASV dolāru 5. gadā, kas būtu vienāds ar to pašu piecu gadu kopējo gada peļņu.

Bottom Line

Tāpat kā ar jebkuru ieguldījumu, jums vajadzētu veikt rūpīgu pārbaudi, lai noteiktu ieguldījumu atdeves konsekvenci un to, kā tās tiek aprēķinātas. Tikai tādēļ, ka fonds reklamē vienu atdošanu, tas nenozīmē, ka tas notika pēdējā gada vai divu gadu laikā.

Izlikt Jūsu Komentāru