Izvairieties no vērtības slazdiem ar šiem 3 katalizatoriem

Viena lieta ir atrast nepietiekami novērtētu akciju. Vēl viena lieta ir atrast to, kas pavirzīs uz tā patieso patieso vērtību.

Daudzi uzņēmumi ir lieliskas vērtības. Daudzi ir vērtības slazdi - uzņēmumi, kas ir lēti, un būs lēti kādu laiku. Tātad, kā jūs varat nošķirt uzņēmumus, kuri ir gatavi pārvietoties, un uzņēmumiem, kuriem ir jādod lēts, uz ilgu laiku?

Katalizatori - parunāsim par dažiem.

Trīs killer katalizatori

1. Akciju atpirkšana - Daļu atpirkšana rodas, ja uzņēmumi atpirktu pašu akcijas, lai samazinātu akciju skaitu. Atpirkšana palīdz samazināt tirgu plaši izplatīto akciju apjomu, kā arī palielinot peļņu par akciju. Labākās atpirkšanas programmas ir tās, ko ieviesuši uzņēmumi, kuriem pārapdrošināšanas uzņēmums ir lielāks par vidējo. Kā atrast iespēju: izlasiet vietni, piemēram, MorningStar, kurā uzskaitīti dažādu fondu un institucionālo investoru īpašumtie mi kā procentuālā daļa no visām akcijām. Jo vairāk iestādes un savstarpējo fondu ieguldītāji (jo īpaši indeksu fondi), jo lielāka ir pop!
2. Dividendes - Tuvojoties zemām likmēm, kas mums patlaban ir pieejamas, dividendes ir lielisks veids, kā ienākt ienākumu radītāju ienākšanai tirgū. Turklāt dažiem kopfondiem nav krājumu, ja vien viņi nemaksā dividendes, kas nozīmē, ka jauna dividende var piesaistīt potenciāli miljardus dolāru jaunām investīciju interesēm. Kā atrast iespēju: izpētīt uzņēmuma konferences zvanus - dividendes ir karsts temats, kuru bieži apspriež starp akciju analītiķiem un uzņēmumu vadību. Jaunas dividendes ir izdevīgākas esošajiem akcionāriem nekā pieaugošās dividendes. Otrkārt, pārbaudiet uzņēmuma jaunās dividendes salīdzinājumā ar vienaudžiem. Man patīk izmantot Google krājumu vērtētāju, lai sakārtotu pa nozarēm, un pēc tam dividenžu peļņu, lai uzzinātu, kā jaunā vai nākotnes dividende atradīs uzņēmumu savā nozarē.
3. Parādu samazināšana - Es mīlu uzņēmumus, kas ir piedzīvojuši nepatikšanas, bet meklē savu izeju. Šādos gadījumos man īpaši patīk uzņēmumi, kuriem vienkārši bija pārāk liels parāds salīdzinājumā ar viņu nākotnes ienākumiem. Tā kā uzņēmumi maksā parādus vai mierīgi iegādājas savas obligācijas atklātā tirgū, uzņēmums nopelna to, kas būtībā ir zemas riska peļņa no savas naudas. Kā atrast iespēju: meklēt uzņēmumus, kas atrodas uz līnijas starp junk un ieguldījumu kategorijas reitingiem, kuriem ir vai nu īstermiņa parāda emisijas, vai piesaistāmi parāda vērtspapīri. Šādi uzņēmumi var ātri samazināt parāda apkalpošanas izmaksas, uzlabot peļņu un padarīt tās konkurētspējīgākas savā telpā. Šeit varat iegūt pārskatu par uzņēmuma gaidāmajiem parāda dzēšanas termiņiem.

Izvairieties no vērtības slazdiem

Uzņēmumi tiek vērtēti pēc to vērtības privātajam īpašniekam - personai, kas kontrolē visas naudas plūsmas no uzņēmuma. Ja uzņēmums izmanto naudas plūsmu tādā veidā, kas atvieglo akcionārus, uzņēmuma vērtība pieaug par katru akciju. Neviens nevēlas iegādāties uzņēmumā, kas ir slikts īpašnieku ienākumu pārvaldnieks.

Ticiet vai nē, liela daļa no tā, kas tiek teikts konferences zvanījumos, reti ienāk indivīdam. Tie, kas ņem laiku, lai uzklausītu pārvaldes diskusiju par saviem naudas līdzekļu izvietošanas plāniem, var iegūt citu investoru "leg-up". Šajā vietā ir ļoti svarīgi lasīt cilvēkus - ņemiet vērā to, ko teic, bet arī to, kā tiek teikts.

Ja jūs izmantosiet savas finanses, lai strādātu pie uzņēmuma finansēm, jūs, visticamāk, atradīsit vērtības slazdus. Parādu samaksa ir lieliska peļņas ar zemu risku uzlabošanai un peļņas palielināšanai. Akciju atpirkšanas darījumi ir lieliski, lai ierobežotu īpašumtiesības galvenokārt uz ilgtermiņa ieguldītājiem un institucionālajiem ieguldītājiem - un "vājo roku" izkropļošanu. Dividendes patiešām var uzlabot veiktspēju, kad uzņēmums kļūst par vienu no visrentablākajām firmām savā telpā - vai kad tas maksā dividendes nozarē, kas parasti nav zināma par dividendēm.

Kādas ir jūsu domas par vērtību krājumu izvēli?