Kas ir skaitlis? Izvēloties noņemšanas likmi jūsu pensijas aktīviem

Kāds ir jūsu numurs?

Ne tikai jūsu saglabātā naudas summa nosaka, vai jums būs ērti pensionēties; tas ir arī jautājums par to, cik ātri jūs tērējat pēc aiziešanas pensijā. Ikgadējo izņemšanas no personīgajiem uzkrājumiem un ieguldījumiem likme palīdz noteikt, cik ilgi šie aktīvi būs ilgstoši un vai aktīvi pensiju plūsmā var radīt ilgtspējīgu ienākumu plūsmu. Daudzi faktori ietekmēs jūsu ikgadējās izstāšanās likmes izvēli. Tālāk ir minēti daži galvenie apsvērumi.

Jūsu vecums un veselība

Kā jūs domājat par to, kāds ir jūsu izdalīšanās ātrums, vispirms apsveriet savu vecumu un veselību. Lai gan jūs nevarat noteikt, cik ilgi jūs dzīvosiet, jūs varat veikt tāmi. Tomēr var nebūt saprātīgi aprēķināt jūsu vidējo paredzamo dzīves ilgumu jūsu vecumam un dzimumam, jo ​​īpaši, ja esat veselīgs. Kaut arī vidējais paredzamais dzīves ilgums Amerikas Savienotajās Valstīs ir nepārtraukti pieaudzis, sasniedzot 77,6 gadus bērnu, kurš piedzimis 2003. gadā, ir 50% varbūtība, ka veselīgs 65 gadus vecais cilvēks varētu dzīvot līdz 85 gadu vecumam un labas veselības sieviete varētu dzīvot līdz 88 gadu vecumam. Turklāt ir 25% varbūtība, ka vīrietis dzīvo līdz 92 gadu vecumam un ja sieviete ir sasniedzusi 94 gadu vecumu. Ja viņi pensionējas 65 gadu vecumā, viņi varētu izņemt no viņu aktīviem 30 vai vairāk gadus .¹

Inflācija

Inflācija ir tendence, ka cenas laika gaitā palielināsies. Paturiet prātā, ka inflācija ne tikai palielina preču un pakalpojumu nākotnes izmaksas, bet arī ietekmē to izmaksu segšanai paredzēto aktīvu vērtību. Lai ņemtu vērā inflācijas ietekmi, jāiekļauj ikgadējais palielinājums jūsu pensijas ienākumu plānā.

Cik inflāciju vajadzētu plānot? Lai gan likme katru gadu mainās, ASV patēriņa cenu inflācija pēdējo 50 gadu laikā vidēji ir bijusi aptuveni 4% .² Tāpēc ilgtermiņa plānošanas nolūkos, jūs varētu pieņemt, ka inflācija vidēji būs 4% gadā. Tomēr, ja inflācija palēnināsies pēc pensijas, jums, iespējams, būs jāpielāgo jūsu izņemšanas no apgrozības likme, lai atspoguļotu augstākas inflācijas ietekmi gan uz izdevumiem, gan uz investīciju atdevi. Arī tad, kad jūs aiziet pensijā, jums regulāri jāvērtē jūsu investīciju portfelis, lai nodrošinātu, ka tā turpina gūt ienākumus, kas vismaz līdzinās inflācijai.

Ieguldījumu atdevi mainīgums

Apsverot, cik daudz jūsu investīcijas var nopelnīt jūsu pensijas gaitā, jūs varētu domāt, ka jūs varētu balstīt pieņēmumus par vēsturiskiem akciju tirgus vidējiem rādītājiem, kā jūs, iespējams, esat izdarījuši, nosakot, cik gadu jums vajadzēja, lai sasniegtu savu pensijas ietaupījumu mērķi. Bet, tiklīdz sākat gūt ienākumus no sava portfeļa, jums vairs nav laika luksusa, lai atgūtu no iespējamiem tirgus zaudējumiem.

Iedomājieties, cik ilgi tas būs vajadzīgs, lai atjaunotu portfeļa vērtību, ja tas notika tirgus lejupslīdes dēļ. Piemēram, ja portfeļa vērtība 250 000 USD apmērā, kas katru gadu samazināsies par 12% un 7%, tās vērtība samazināsies līdz 204 600 USD, un nākamajā gadā tas būs vajadzīgs par gandrīz 23%, lai atjaunotu vērtību līdz 250 000 USD. Pensionāra vajadzība pēc ikgadējiem izņemtajiem līdzekļiem tiek pievienota sliktai veiktspējai, rezultāts var būt daudz agrāks līdzekļu iztērējums, nekā tas būtu noticis, ja portfeļa atdeve būtu nepārtraukti pieaudzis. Lai gan ir iespējams, ka jūsu portfelis nesasniegs nekādus zaudējumus un pat pieaugs, lai radītu vairāk ienākumu, nekā gaidījāt, ir drošāk pieņemt, ka notiks neveiksmes. Piemēram, piemērs ir straujā visu akciju tirgus indeksu kritums pēdējā laikā.

Un laimīgais numurs ir ...

Kaut arī pagātnes sniegums nespēj prognozēt turpmākus rezultātus, finanšu tirgu svārstības un inflācija var būt pamācoši, izvēloties gada izņemšanas likmi. Lai sniegtu priekšstatu par to, cik daudz no portfeļa varētu katru gadu atsaukt, lai tas varētu ilgt 30 gadus vai ilgāk, Standard & Poor's analizēja akciju, obligāciju un inflācijas reālo rekordu un analizēja visus iespējamos 30 gadu turēšanas periodus kopš 1926. gada. Tas noteica, ka vidējais noturīgais norakstīšanas koeficients portfelim, kas sastāv no 60% ASV akciju un 40% ilgtermiņa valsts obligāciju, gadā bija aptuveni 5,8%, pielāgojot inflācijai. 4

Ņemot vērā inflācijas un ieguldījumu atdeves mainīgumu, kā arī dzīves risku, kas pārsniedz jūsu vidējo paredzamo mūža ilgumu, jūs, iespējams, vēlēsities kļūdīties piesardzīgi un izvēlēties gada izņemšanas likmi nedaudz zem 5,8%. Galu galā mērķis ir salauzt jūsu ligzdu olu tā, ka tas nodrošinās drošu ienākumu plūsmu tik ilgi, cik jūs dzīvojat. Tas var nozīmēt mazāku izņemšanu pirmajos pensionēšanās gados, cerot saņemt pietiekamus ienākumus saviem vēlākiem gadiem.

• 1Avots: Aktuāru biedrība 2000 Mirstības tabulas (jaunākie pieejamie dati).
• 2Source: Darba statistikas birojs, 2005. gada 31. decembris.
• 3 Šis piemērs ir visu 30 gadu turēšanas periodu apkopojums no 1926. gada līdz 2006. gadam. Tas uzņemas portfolio, kurā ietilpst 60% akciju, ko pārstāv S & P 500 un 40% obligācijas, kuras pārstāv ASV Valsts kases ar vidējo termiņu 10+ gadi, un gada izņemšana no tirgus, pamatojoties uz 5% no pirmā gada vērtības un pēc tam koriģēta inflācijai, pamatojoties uz faktiskajām patēriņa cenu indeksa vēsturiskajām izmaiņām. Investori nevar tieši ieguldīt nevienā indeksā.Šajā attēlā nav ņemtas vērā darījuma izmaksas vai nodokļi, un tas nav reprezentatīvs attiecībā uz konkrētu ieguldījumu vai nodrošinājumu. Iepriekšējais sniegums negarantē nākotnes rezultātus.

Pētījumu veica Standard & Poor's, un tā nav paredzēta, lai sniegtu konkrētas investīcijas vai nodokļu konsultācijas nevienai personai. Ja jums ir kādi jautājumi, lūdzu, konsultējieties ar savu nodokļu konsultantu.