Kā izveidot kompilējošu dividenžu portfeli uz mūžu, kad pieaug ienākumi 💲💲💲

"Kombinētā interese ir astotais pasaules brīnums. Tas, kurš to saprot, nopelna to ... tas, kas to nedara ... maksā to. "

- Piešķirts Alberts Einšteins (cenas cēlonis ir apstrīdēts)

Ja jūs pašlaik ieguldāt vai plānojat ieguldīt, ir svarīgi, lai jūs iepazīstinātu ar pārsteidzošajiem maisījuma radītajiem efektiem.

Šeit ir ātrs piemērs - iedomājieties, ka esat 10% ienākumu gadā ieguldījumam. Cik ilgi tiks veikti ieguldījumi, lai dubultos?

No pirmā acu uzmetiena jūs domājat, ka tas prasīs 10 gadus (galu galā, 10% x 10 = 1), bet tas nav pareizi. Ieguldījums, kas palielināsies par 10% gadā, pieaugs par aptuveni 7,3 gadiem.

Iemesls, kādēļ jūsu ieguldījums dubultosies ~ 7,3 gados, nevis 10, ir salikto procentu likme. Jūs ne tikai gūstat peļņu no sākotnējās investīcijas, bet arī iegūstat peļņu no sākotnējiem ieguldījumiem, kā arī iepriekšējo gadu pieaugumu.

Robert Farrington šo tēmu jau aplūko kolēģijas Investorā. Konkrēti, viņš ir sniegušas īsu pārskatu, lai aprēķinātu, cik ātri jūsu nauda dubultosies, summējot sekas. Lūk, viņa viegli saprotamais skaidrojums par "72. noteikumu":

"72. noteikums ir metode, kā novērtēt, cik ilgs laiks būs nepieciešams, lai nauda tiktu dubulta ar noteiktu procentu likmi. Labākais veids, kā to izcelt, ir piemērs. Pieņemsim, ka jums ir 1000 ASV dolāri, un vēlaties uzzināt, cik ilgs laiks būs 2 000 ASV dolāru apmērā ar 2% likmi.

Izmantojot 72. noteikumu, jūs varat novērtēt, ka tas prasīs 36 gadus. Jūs vienkārši ņemat 72 un sadaliet to pēc procentu likmes. Tas padara šo noteikumu tik pārsteidzošu un vienkāršu. "

Pastāv īpašs investīciju stils, kas pilnībā izmanto unikālo matemātikas priekšrocības, kas ir saistītas ar apvienotajiem ienākumiem.

To sauc par dividenžu pieaugumu, ieguldot.

Dividenžu izaugsmes investīciju pārskats

Kas atdala dividenžu pieaugumu, ieguldot no cita veida ieguldījumiem, tā ir unikāla koncentrēšanās uz uzņēmumiem saliktās bagātības laika gaitā.

Dividendes pieaugums investori meklē uzņēmumiem, kas maksā pieaugošās dividendes gadu pēc gada. Lai uzņēmums ik gadu varētu palielināt dividendes, tam jābūt ilgstošai konkurences priekšrocībai.

Pēc definīcijas, dividenžu pieauguma krājumi ir akcionāru labvēlīgi vadītāji (vispārīgi). Uzņēmumam ir jārūpējas par akcionāriem, lai katru gadu viņiem maksātu vairāk naudas.

Turklāt dividenžu pieauguma faktori meklējami dividendes ienesīgumā virs dividendēm. Jo augstāka ir dividenžu peļņa, jo labāk.

Apvienojot šīs idejas, dividenžu pieaugums investori meklē:

Krājumi ar vidējo dividenžu peļņu
Krājumi ar vēsturiski pieaugošām dividendēm
Krājumi ar ilgstošu konkurences priekšrocību

Dividenžu pieauguma investīciju pierādījumi

Pieaug dividenžu ienākumi katru gadu izklausās jauki, bet kā tas darbojas praksē? Ieguldījumi dividenžu pieaugumā vēsturiski ir radījuši apskaužamu atdevi.

Dividenžu pieauguma rādītāji ir pārsnieguši tirgu - ar zemāku svārstīgumu - no 1972. līdz 2014. gadam, kā redzams attēlā.

Avots: ekonomiskā perspektīva par dividendēm, 9. lpp

Tas ir iespaidīgi, bet tas ir tālu no vienīgā pierādījuma, kas norāda uz dividenžu investīciju efektivitāti.

Apsveriet īpašu krājumu grupu, ko sauc par dividendes aristokrātiem. Dividenžu aristokrātu indeksu veido tikai tie uzņēmumi, kas ir S & P 500, kuri katru gadu 25 vai vairāk gadus pēc kārtas izmaksā dividendes.

Dividenžu aristokrātu indeksu veido daudzi labi pazīstami uzņēmumi ar ilgu vēsturi. Tālāk ir minēti daži piemēri.

Clorox (CLX)
Mērķis (TGT)
PepsiCo (PEP)
Chevron (CVX)
Wal-Mart (WMT)
ExxonMobile (XOM)
McDonald's (MCD)

Jūs domājat, ka stabili "boring" krājumi, piemēram, tie nepiedāvā daudz, lai peļņu. Tas vienkārši nav gadījums.

Dividendes aristokrātu indekss ir pārspējis S & P 500 vidēji par 2,8 procentu punktiem gadā pēdējās desmitgades laikā. 72. noteikums mums norāda, vai šis pārsnieguma līmenis turpināsies uz nenoteiktu laiku, ieguldījums Dividenžu aristokrātu indeksā būtu vērts dubultā ieguldījums S & P 500 pēc 27 gadiem.

Attēls zemāk parāda Dividendes Aristokrātu indeksa pārsniegumu pēdējā desmitgadē:

Avots: S & P dividenžu aristokrātu indeksu faktu lapa, 2. lapa

Kad jūs patiešām domājat par to, fakts, ka uzņēmumi ar spēcīgām konkurences priekšrocībām ir nodrošinājuši augstāku vidējo peļņu, nav pārsteigums.

Iepriekšējais sniegums nenodrošina nākotnes panākumus. Ar to sacīja, es domāju, ka visticamāk, ka augstas kvalitātes uzņēmumi turpina nodrošināt stabilu kopējo peļņu investoriem nākotnē ja vien šie augstas kvalitātes uzņēmumi tiek iegādāti taisnīgas vai labākas cenas.

Kā veidot kompilējošo dividenžu portfeļu: identificēt potenciālos krājumus

Lai izveidotu portfeli, kas laika gaitā palielinās jūsu dividendes, jums ir jānorāda laba veida bizness.

Tikai uzņēmumi, kuriem ir spēcīgas un ilgstošas konkurences priekšrocības, ir piemēroti, lai ieguldītu dividendes izaugsmē. Ja jūs nevarat paļauties uz dividenžu pieaugumu nākotnē, jūs neesat veidojis dividenžu summu portfeli.

"Tikai nopirkt kaut ko, ko jūs varētu būt pilnīgi laimīgs, ja tirgus slēgtu 10 gadus."

- Warren Buffett

Ir daži "hacks", lai ātri atrastu kvalitatīvus uzņēmumus, kas visticamāk būtu pieejami gadu desmitiem nākotnē, nevis gados.

Pirmais ir iepazīties ar Dividenžu aristokrātu indeksu idejām. Esmu jau apspriedis dividenžu aristokrātu indeksu agrāk šajā rakstā. Jūs varat redzēt visus 52 Dividendes aristokrāti pēc šīs saites.

Vēl viena lieliska vieta, kur meklēt idejas, ir aplūkot vēl ekskluzīvāka Dividenžu kings. Lai kļūtu par dividenžu karali, biznesam ir jābūt vairāk kā 50 gadus ilgam dividenžu pieaugumam. Dividendkari ir visvairāk ekskluzīvā dividenžu grupa. Cilvēks no dividenžu karaļu uzņēmumiem ir ļoti labi zināms. Turpmāk ir minēti vairāki piemēri.

Johnson & Johnson (JNJ)
Procter & Gamble (PG)
Colgate-Palmolive (CL)
Coca-Cola (KO)
3M (MMM)

Šobrīd ir 17 dividenžu kari. Attēls zemāk parāda katra dividenžu karalienes atdevi no 1991. līdz 2014. gadam (^ GSPC ir indekss S & P 500).

Avots: Droši dividendes - Dividenžu Kings pants
Piezīme: FMCB tirgo ļoti mazā apjomā; cenu dati par visu periodu nebija pieejami.

Kā veidot savu kompilējošo dividenžu portfeļu: nepārmaksājiet

Kad jūs identificējat augstas kvalitātes uzņēmējdarbību, nākamais solis ir noteikt, vai tā tirgo taisnīgu vai labāku cenu.

Vērtība ir svarīga. Ja jūs pērkat krājumus, kas ir pārsteidzīgi pārspīlēti, laika gaitā jūs, visticamāk, zaudēsiet naudu.

Ātrs veids, kā noskaidrot, vai krājums ir vērsts uz tālāku izpēti, ir noteikt, vai tā tirgo mazāk par tā vēsturisko vidējo cenu un peļņas attiecību.

Vēsturiskās cenas un ieņēmumu datus varat atrast, izmantojot Value Line. Vērtību līnijas abonementi ir bezmaksas, izmantojot lielāko daļu ASV publisko bibliotēku. Jautājiet savai bibliotēkai, kā bez maksas piekļūt Value Line.

Ja uzņēmums tirgo mazāk par tā vēsturisko vidējo cenu un peļņas attiecību, iespējams, ka tirdzniecība ir patiesā vērtība vai labāka.

Ir svarīgi izvairīties no krājumiem ar augstu peļņas un peļņas attiecību (jebkuram skaitam, iespējams, pārāk augsts 25, lai izveidotu uzņēmējdarbību).

Vēl viens svarīgs rādītājs vērtības aprēķināšanā (un peļņā) ir akciju dividenžu ienesīgums. Dividenžu ienesīgums ir kopējā dividenžu summa gadā, kas dalīta ar akciju cenu. Tas ir kā jūsu krājkonta procentu likme. Jo augstāks, jo labāk.

Kā veidot savu kompilējošo dividenžu portfeli: diversifikācija

Ieguldījums jebkurā akcijā ir saistīts ar divu veidu riskiem:

Sistemātiskais risks
Nesistematiskais risks

Sistemātisks risks ir risks ieguldīt akciju tirgū kopumā. To nevar dažādot. Sistemātisks risks ir tas, ko jūs veicat, lai gūtu labumu no kopējā akciju tirgus pieauguma. Tas ir "sistēmas risks".

Nesistemātisku risku sauc arī par uzņēmējdarbības risku. Tas ir riski, kas raksturīgi vienam konkrētam uzņēmumam. Nesistēmisks risks var būt daudzveidīgs. Jo vairāk krājumu jums pieder, jo mazāks risks (un atlīdzība) no kāda konkrēta krājuma.

No otras puses, var pārāk diversificēt. Ja jums pieder 1000 krājumi, nav iespējams tos visus izsekot. Iespējams, ka jums pieder arī daudz pārvērtētu krājumu un zemas kvalitātes krājumi ar sliktu izaugsmes perspektīvu ar šāda izmēra portfeli.

Daudzveidojoties, jūs vēlaties izmantot pieeju "goldilocks" - ne pārāk daudz, ne pārāk maz. Turot aptuveni 20 krājumus, jūs iegūsit gandrīz visas priekšrocības, kas saistītas ar daudz lielāka portfeļa piederību, ar papildu priekšrocību, ka varēsit koncentrēties uz taisnīgu vai labāku cenu tikai taisnīgiem uzņēmumiem, kas pārdod dividendes. 20 akciju portfeļa pieņemts, ka jūs ieguldīsiet vienādu summu katrā akcijā. Ja jūs ieguldāt 90% no jūsu portfeļa 1 krājumā, un atlikušos 20% nākamajos 20 krājumos jūs (acīmredzot) nav labi diversificēti.

Nav visi 20 vienādi svērtie krājumi dos jums dažādošanu. Ja jūs ieguldāt 20 naftas un gāzes uzņēmumos, jums nebūs labi diversificēts. Ir prātīgi ieguldīt augstas kvalitātes uzņēmumos dažādās nozarēs.

Kā veidot savu kompilējošo dividenžu portfeli: 20 akciju modeļa portfeļi

Lai apkopotu, kur mēs esam līdz šim, lai izveidotu kompilējošu dividenžu portfeli, ieguldītājam vajadzētu meklēt:

Augstas kvalitātes uzņēmumi (piemēram, Dividendkari un dividendes aristokrāti)
Krājumi ar vidējo ražību
Krājumi, kuru tirdzniecība ir pamatota novērtējuma līmenī
Vismaz 20 krājumi, kas ir vienādi svērti diversifikācijai (skatiet, kāpēc vienlīdz svērtie portfeļi pārspēj)

Tālāk ir parādīts 20 akciju modeļu portfelis. Šis portfelis ir tikai piemērs, kas domāts tam, lai parādītu krājumu veidus un diversifikāciju, kas nepieciešama, lai izveidotu dividenžu apvienošanas portfeli. Tas nekādā gadījumā nav ieguldījumu konsultācijas.

Nosaukums	Birzīte	Rūpniecība	Svars	Dividende Ienesīgums	Uz priekšu P / E koeficients
ExxonMobile	XOM	Integrētā eļļa un gāze	5.0%	3.4%	21.4
Phillips 66	PSX	Naftas un gāzes pārstrāde	5.0%	2.4%	13.4
Philip Morris	PM	Cigaretes	5.0%	4.6%	18.8
Vispārējās malas	ĢIS	Pārstrādātas un iepakotas preces	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	Personiskie produkti	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	Naudas centra bankas	5.0%	2.7%	12.4
Aflac	AFL	Nelaimes gadījumu un veselības apdrošināšana	5.0%	2.6%	10.1
T. Rowe cenu grupa	TROW	Aktīvu pārvaldīšana	5.0%	2.7%	16.2
Johnson & Johnson	JNJ	Daudzveidīga veselības aprūpe	5.0%	2.9%	15.9
Abbott Laboratories	ABT	Daudzveidīga veselības aprūpe	5.0%	2.1%	19.0
Pfizer	PFE	Narkotiku ražotājs	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	Daudzveidīga tehnika	5.0%	2.6%	18.8
United Technologies	UTX	Aviācijas un aizsardzības līdzekļi	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	Atlaide mazumtirdzniecībai	5.0%	3.4%	13.9
W.W. Grainger	GWW	Rūpniecības iekārtu vairumtirdzniecība	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	Dzelzceļi	5.0%	2.5%	14.4
Mircosoft	MSFT	Biznesa programmatūra un pakalpojumi	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	Telekomunikāciju pakalpojumi	5.0%	4.9%	11.6
Dienvidu uzņēmums	SO	Elektriskie komunālie pakalpojumi	5.0%	4.8%	15.5
Konsolidētais Edisons	ED	Elektriskie komunālie pakalpojumi	5.0%	4.0%	16.2
Kopā			100%	3.1%	15.9

Iepriekš minētā portfeļa modelis ir ļoti diversificēts starp nozarēm un nozarēm. Tam ir lielāka dividenžu ienesīgums un zemāka cena un peļņas attiecība, salīdzinot ar S & P 500. Turklāt tas iegulda tikai augstas kvalitātes uzņēmumos ar ilgstošām dividenžu vēsturēm.

Nobeiguma domas: dividendes reinvestēšana un mērķis

Dividenžu apvienošanas portfelis nodrošinās a pieaug dividenžu ienākumu plūsma. Ko jūs darāt ar šiem ienākumiem, ir atkarīgs no jums. Lai pilnībā izmantotu maisījuma sekas, reinvestēšana Jūsu dividenžu ienākumi jūsu portfelī nodrošinās vēl straujāku izaugsmi.

Zemāk redzamais attēls rāda fantastisku iespaidu uz portfeļa iegādi ar 3% dividenžu peļņu un 7% dividenžu pieauguma tempu. Gada ienākumi gadā, sākot ar $ 100,000 portfeli, tiek rādīti. Jūs varat redzēt krasu ienākumu atšķirību, jo laika gaitā tas rodas, reinvestējot dividendes atpakaļ portfelī, nevis dividenžu reinvestēšanu.

Dibināšanas kompānijas portfeļa veidošanas mērķis ir nodrošināt pastāvīgu naudas plūsmas pieauguma avotu. Ja jūs sasniedzat punktu, kurā jūs varat izdzīvot no pieaugošajiem dividenžu ienākumiem, ko iegūst jūsu ieguldījumi, jūs esat sasniedzis finansiālu brīvību. Vēl vairāk, jums nekad nebūs jāpieskaras jūsu principam. Jūsu nauda paliks nemainīgs. Tas var radīt starppaaudžu bagātība.

Par autoru: Ben Reynolds ir Sure dividendes dibinātājs. Pārliecinātība, ka dividendes palīdz atsevišķiem investoriem veidot augstas kvalitātes dividenžu pieauguma portfeļus, kas piemēroti ilgtermiņa turējumam.