Ievads līdzekļu sadalē

Ja jūs esat tāds pats kā es un kad domājat par aktīvu sadali, jūs uzreiz domājat par pīrāga diagrammu. Tā vietā, lai būtu garlaicīga ķēdes diagramma, es domāju, ka es sākšu ar kaut ko nedaudz vairāk aicinošu, tādēļ; jauka "Apple Pie" tabula (es domāju, ka tā ir vismaz ābolu pīrāgs). Tomēr līdzekļu sadalījums nav saistīts ar kādu no Amerikas lielākajām desertu tradīcijām. Aktīvu sadalījums attiecas uz to, kā jūs nosver dažādas investīcijas savā portfelī, lai mēģinātu sasniegt konkrētu mērķi.

Investīcijas var iedalīt trīs galvenajās aktīvu kategorijās: akcijas, obligācijas un naudas tirgus instrumenti. Kopumā krājumiem ir vislielākais risks, bet arī lielākā iespējamā atdeve. Naudas tirgus instrumentiem ir vismazākais risks, taču tiem ir viszemākā potenciālā peļņa, un obligācijas nokritās kaut kur vidū. Jūsu izvēlēto aktīvu klases un to, kā jūs katru svaru ieguldīsit, būs atkarīgs no jūsu investīciju laika, riska komforta līmeņa un citiem individuāliem apsvērumiem, un tas, kā tie atbilst katras aktīvu klases riskiem un ieguvumiem. Parasti jūsu aktīvu izvietojums mainīsies, kad jūs sasniedzat dažādus dzīves posmus, kā arī mainīsiet ieguldījumu mērķus kopā ar šīm dzīvesveida izmaiņām.

Dažādošana- investējot vairākos dažādos investīciju veidos - darbus kopā ar aktīvu sadali, palielinot iespēju, ka, ja un kad samazināsies viena ieguldījuma peļņa, jūsu portfeļa otrā peļņa var palielināties.

Šodienas sarežģītajos finanšu tirgos jums ir iespaidīgs investīciju līdzekļu klāsts, no kuriem izvēlēties. Katrs ieguldījums arī rada tādus riskus kā ieguldījumu zaudēšana, tāpēc ir svarīgi saprātīgi izvēlēties, ja izvēlaties tikai vienu. Labā ziņa ir tāda, ka nav noteikumu, kas teiktu, ka jums ir jāievēro tikai viena veida ieguldījumi. Patiesībā jūs varat samazināt savu ieguldījumu risku un palielināt jūsu izredzes sasniegt savus ieguldījumu mērķus, īstenojot "aktīvu sadali".

Kas ir līdzekļu sadalījums?

Aktīvu sadalījums attiecas uz to, kā jūs nosver dažādas investīcijas savā portfelī, lai mēģinātu sasniegt konkrētu mērķi. Piemēram, ja jūsu mērķis ir sasniegt izaugsmi un jūs vēlaties uzņemties tirgus risku, lai to izdarītu, jūs varat izlemt izvietot 20% savu aktīvu obligācijās un 80% akcijās. Iespējamās aktīvu kategorijas un to, kā jūs katru reizi iesverat ieguldījumu, visticamāk būs atkarīgas no jūsu investīciju laika un kā tas atbilst katras aktīvu klases riskiem un ieguvumiem.

Krājumi, obligācijas un naudas tirgi

Tālāk ir aplūkots galveno aktīvu klases risks un atlīdzība:

• Krājumi - Ir labi zināms, ka bieži vien svārstās vērtības, krājumiem īstermiņā ir augsts tirgus risks (risks, ka jūsu investīciju vērtība samazināsies pēc to iegādes). Tomēr krājumi vēsturiski ir nopelnījuši lielāku peļņu nekā citas aktīvu kategorijas ar lielu peļņu, lai gan pagātnes rezultāti nav paredzams par nākotnes rezultātiem. Krājumi ir pārsnieguši inflāciju - preču un pakalpojumu cenu pieaugums - visaugstākais rādītājs gadu gaitā, un tādēļ ir ļoti zems inflācijas risks.
• Obligācijas - Kopumā šiem vērtspapīriem ir mazāk būtiskas īstermiņa cenu svārstības nekā krājumiem, un tāpēc tiem ir mazāks tirgus risks. No otras puses, to kopējā inflācijas risks parasti ir augstāks nekā krājumos, jo to ilgtermiņa peļņas potenciāls ir arī zemāks.
• Naudas tirgus instrumenti* - Starp visvairāk stabilām visām aktīvu kategorijām peļņas izteiksmē naudas tirgus instrumentiem ir ļoti zems tirgus risks. Tajā pašā laikā šiem vērtspapīriem nav iespējas izlīdzināt inflāciju ar tik lielu starpību kā krājumi gadu garumā.

* Iepriekšējais sniegums nav pārliecība par nākotnes rezultātu. Ieguldījumi akcijās, obligācijās vai citos vērtspapīros ietver tādus riskus kā pamatsummas zudums.

Dažādošana: līdzekļu piešķiršanas fonds

Pirms izpētīt, kā varat īstenot aktīvu sadales stratēģiju, lai palīdzētu sasniegt savus ieguldījumu mērķus, vispirms vajadzētu saprast, kā dažādošana - process, kas palīdz samazināt risku, ieguldot vairākos dažādu veidu individuālos fondos vai vērtspapīru darbos - ar aktīvu sadalījumu. Ja diversificējat savas investīcijas starp vairāk nekā vienu nodrošinājumu, jūs palīdzat samazināt to, ko sauc par "vienotas drošības risku", vai risku, ka jūsu ieguldījums ievērojami svārstīsies vērtības dēļ ar vienas saimniecības cenu. Dažu dažādu aktīvu klases dažādošana potenciāli palielina iespēju, ka tad, ja samazināsies kāda ieguldījuma atdeve, jūsu portfeļa otrā atdeve var palielināties (lai gan garantijas nav pieejamas). Piemēram, 2002. gadā lielo uzņēmumu akcijas zaudēja 22,1%, savukārt ilgtermiņa valsts obligācijas bija 13,8% .1 (Ņemiet vērā, ka pagātnes sniegums negarantē nākotnes rezultātus.) Paraugu īpašumtiesību piešķiršana

Riska līmeņi
Zems		Vidēja		Augsts
% Valsts kase	30	30	20	10	0	10
Obligācijas%	40	30	30	40	30	20
% Izaugsmes krājumi	30	30	40	30	50	70
% Mazo cepuru	0	0	0	10	10	0
% International	0	10	10	10	10	0

Diagrammā ir attēloti portfeļa portfeļa aktīvu sadalījumi: zems risks (tie, kuri tuvojas vai aiziet pensijā); Mērens risks (vidēja vecuma investori); Agresīvais risks (jaunāki investori).

Aktīvu sadale var darboties

Iepriekš minētā diagramma var palīdzēt izvēlēties atbilstošu ieguldījumu portfeļa sadalījumu atkarībā no jūsu dzīves līmeņa. Piemēram, piecpadsmit gadu vecumā jūs varat izlemt ieguldīt 25 gadu vecumā.Visticamāk, jūsu investīciju mērķis ir sasniegt pēc iespējas lielāku izaugsmi, kas ievērojami pārsniegs inflāciju. Lai sasniegtu šo mērķi, jūs varat piešķirt 70% savu aktīvu agresīvās izaugsmes akcijās, 20% obligācijās un 10% naudas tirgus instrumentos. Jums ir gadi, lai izvairītos no lielām svārstībām, kas nāk ar krājumiem, bet tajā pašā laikā jūs potenciāli samazināt risku ar savu obligāciju un naudas tirgus īpašumu. Tā kā jūsu mērķi un apstākļi ir unikāli, iespējams, vēlēsieties runāt ar finanšu plānotāju, kas var palīdzēt pielāgot jūsu vajadzībām atbilstošu sadales stratēģiju. Parasti jūsu aktīvu izvietojums mainīsies, kad jūs sasniedzat dažādus dzīves posmus, jo mainās arī jūsu investīciju mērķi kopā ar šīm dzīvesveida izmaiņām. Ja jūs agresīvi ieguldījāt savu aktīvu sadales stratēģijā attiecībā uz pensionēšanos vairāk nekā 20 gadus un tagad ir mazāk nekā 10 gadus pēc pensionēšanās, var kļūt vēl svarīgāk aizsargāt to, ko jūsu ieguldījums varētu būt nopelnījis no tirgus pieauguma un krituma. Šajā gadījumā jūs, iespējams, vēlēsities pakāpeniski pāriet no jūsu akciju izvietošanas uz jūsu obligāciju un naudas tirgus daļām. Tomēr jāpatur prātā, ka daudzi finanšu eksperti iesaka krājumus aplūkot katram portfelim, lai saglabātu izaugsmes potenciālu.

* Aktīvu sadale negarantē peļņu vai neaizsargā pret zaudējumiem

Vienkāršs process, daži dramatiskie potenciālie rezultāti

Neatkarīgi no izvēlētās aktīvu izvietošanas stratēģijas un izvēlētās investīcijas, ņemiet vērā, ka labi izstrādāts darbības plāns ilgtermiņā var palīdzēt jums novērot dažādus tirgus apstākļu veidus, kā jūs cenšaties sasniegt savus ieguldījumu mērķus.