Ieguldot

Vai jūs zināt, kāpēc jūsu portfelis ir nepilnvērtīgs?

Vai jūs zināt, kāpēc jūsu portfelis ir nepilnvērtīgs?

Vai jums liekas, ka esat izdarījis visu pareizi, bet jūsu portfolio, šķiet, nedarbojas?

Cik grūti tas var būt? Ar zemu pārdod augstu ... vai ne?

Ja jūs pārvaldāt savu portfeli, jūs neesat viens. Wealthfront atklāja, ka 25% ASV iedzīvotāju pārvalda savu portfeli.

Jūsu portfeļa pārvaldīšana nav zīme, ka jums būs nepietiekams portfelis.

Var būt tikai faktori, kas izraisa nepietiekamu veiktspēju vai daudzi.

Bet ko noved pie nepietiekoša portfeļa, kad tirgus nepārtraukti pieaug? Šajā rakstā mēs izpētīsim vairākus iemeslus, kāpēc portfelis varētu nedaudz darboties.

Nepietiekami salīdzinoši?

Ja portfeļa vērtība ir zemāka, tas tiek izdarīts salīdzinājumā ar noteiktu etalonu. Bieži vien tas ir S & P 500 indekss.

Pēdējo trīs gadu laikā S & P 500 indeksa ikgadējie rezultāti ir šādi:

  • 2015. gada pārbaude: 1,38%
  • pārbaude 2016: 11,96%
  • pārbaude 2017: 20,49%

Es esmu ieguvis zemākus par katru iepriekš minēto gadu skaitu, jūsu portfelis ir nepietiekami veikts salīdzinājumā ar S & P 500. Salīdzinājumā ar obligāciju fondiem jūs pārsniedza rezultātus 2016. un 2017. gadā.

Mēs īpaši aplūkosim iemeslus, kāpēc portfelis varētu būt nedaudz pārsniedzis S & P 500.

Zems ieguldījums

Investoriem, kuri izturējuši finanšu krīzi 2007./2008. Gadā, jūs nevarat vainot tos par piesardzību. Pēc krīzes S & P 500 ir atgriezies par 7,8%, liecina FactSet.

Sēžot uz sāniem, negatīvi ietekmēs jūsu portfeļa veiktspēju kopējās pozitīvās tirgus atdeves periodos. Pieņemsim, ka jums bija 90% naudas tirgus fondā un 10% obligāciju fondā 2016. un 2017. gadā.

Jūs būtībā bija 90% skaidrā naudā, kas nepārsniegs tirgu ar pozitīvu peļņu. Obligācijas no 2015. līdz 2017. gadam atgriežas mazāk nekā 4%.

Nepietiekams ieguldījums var nozīmēt arī zemo ieguldījumu atdevi. Parasti tas ir vēl viens veids, kā apgalvot, ka portfelis ir konservatīvs.

Piemēram, ja jūs būtu ieguldījis 100% obligācijās, mēs izmantosim Vanguard Total Obligāciju tirgus indeksa fonda ieguldītāju akcijas (VBMFX), jūsu atdeve būtu izskatījusies šādi:

  • 2015. gada pārbaude: 0,30
  • pārbaudīt 2016: 2,50
  • pārbaudīt 2017: 3.46

Saskaņā ar Morningstar. Tādā gadījumā jūs būtu nepietiekami salīdzinājumā ar S & P 500 indeksu.

Portfeļa pārvaldnieki, pārvaldītie fondi un augstas maksas

Pat ja kāds cits pārvalda savu portfeļu vai jums tiek izvēlēti pārvaldītie līdzekļi, nav garantijas, ka šie vadītāji pārspēs tirgu.

Kaut gan S & P 500 Indekss fonds izsekos S & P indeksu, pārvaldītais fonds savus darījumus mēģina panākt vismaz līdzvērtīgi S & P 500. Dažreiz tas nenotiek un fonds atgriežas mazāk nekā tā etalons.

Tas pats attiecas uz portfeļa pārvaldnieku. Tas nozīmē, ka tas, kurš pārvalda jūsu portfolio un darījumus jūsu vārdā. Bieži vien tas ir finanšu konsultants. Viņi var veikt un veic arī kritēriju izpildi.

Vēl viens iemesls, kāpēc portfelis būs mazāks, ir augstas maksas. Pat ja jūsu portfelim izdodas atgriezties tādā pašā apjomā kā etalons (t.i., S & P 500), augstas maksas samazinās jūsu atdevi, liekot kopējo veiktspēju zem etalona.

Tirgus laiks

Pēc tam, kad kādu laiku sēžat malā un vērojat, ka tirgus nepārtraukti pieaug, jūs nolemjat beidzot iekļūt, lai tikai redzētu tirgu tūlīt degunā.

Pēc kāda laika, kad notiek konsekventas lejupejošas dienas, jūs nolemjat pārdot, tikai, lai skatītos, kā tirgus atsāk savu pacelšanos. Protams, tas ir neveiksmīgs laiks.

Lai gan 2016. un 2017. gadā visbiežāk tika izlaists gads ar tikai nelieliem atvilkņiem, kas lēciena laikā 2015. gada beigās, kad S & P 500 bija 2016. gadā, jūs būtu redzējis, ka tas kritīsies pāris mēnešiem līdz 1852. gadam. Bailing out there noteikti ietekmētu jūsu atdevi 2016. gadam.

Var būt problēmas arī mēģināt pārvarēt pārāk daudz veiktspēju. Ken Heise, finanšu konsultants ar Heise konsultantu grupu St Louis, saka: "Jums vajadzētu būt mērķim, kad jūs ieguldāt. Nav iemesla uzņemties risku, ka risks ir mazāks, nekā jums ir izdevīgi, ja jums nav vajadzīgs augsts atdeves līmenis. "

Lielāka atdeve bieži vien var nozīmēt lielāku risku. Ja jūs sasniedzat pārāk daudz no šo atdeves risku puses, jūs varat realizēt ne tikai nepietiekamu rezultātu, bet negatīvu peļņu (t.i., zemāk par 0% peļņu).

Slikti izpildes sektori un valstis

Pārāk liels ieguldījums nepietiekamā sektorā vai valstī atspoguļos Jūsu portfeļa nepietiekamo veiktspēju.

2017. gadā, saskaņā ar Fidelity, divas sliktākās nozares bija:

  • pārbaudiet Telekomunikāciju pakalpojumu: -5,75%
  • pārbaudiet enerģiju: -2,09%

2016. gadā Morningstar konstatēja, ka šādas valstis bija sliktas izpildītāji:

Vai ir risinājums?

Nevelciet sevi, ja atdevi nav tas, ko gaidījāt. Saskaņā ar Openfolio, vidējais ieguldītājs 2016. gadā nedaudz pārsniedza 5%.

Jūsu portfeļa dažādošana dažādās sadaļās, nevis ikviens, var palīdzēt samazināt risku. Tā kā jūs esat dažādās nozarēs, tas arī palīdzēs atgriezties.

Vai jūsu portfelis jebkad ir nepietiekams? Vai jūs uzzinājāt, kāpēc?

Izlikt Jūsu Komentāru