Ieguldot

Ko jums vajadzētu pateikt veiksmīgam krājumu atlasītājam?

Ko jums vajadzētu pateikt veiksmīgam krājumu atlasītājam?

Cik reizes jūs esat mēģinājis atdot indeksu fondus un iet uz to, ieguldot individuālā akcijā?

Nu, ja jūs lasāt šo emuāru vai kādu personīgo finanšu emuāru par šo jautājumu, atbilde, iespējams, nav daudz. Nepieciešams daudz pētījumu, lai ātri redzētu, ka tas ir diezgan grūts, lai konsekventi izvēlētos uzvarējušos krājumus. Visi Wall Street puiši to dara, lai dzīvotu, un lielākā daļa no viņiem nevar pārspēt tirgu pēc maksas, un kāpēc kāds, kurš daļēji strādā kā blogger un volejbola treneris, domā, ka viņš var darīt kaut ko labāku (tas ir man!)?

Bet diemžēl nesenie tirgus rādītāji ir radījuši jaunu paaudzi veiksmīgu krājumu savācēju. To, ko viņi nesaprot, ir tas, ka visi, neatkarīgi no tā, kāda stratēģija viņi ir izmantojuši, pēdējo pāris gadu laikā ir nopelnījis daudz naudas. Pamatotajiem ieguldītājiem vajadzētu pievērst no iepriekšējās pieredzes, lai gan, un atcerieties, ka tas nav laiks, lai iegūtu mantkārīgs. Vienīgi tāpēc, ka aktīvu klase darbojas labi, nenozīmē, ka tā turpinās to darīt.

Mans līdzstrādnieks, ģēnijs

Šī raksta iedvesma nāk no darba drauga, kas vienmēr runā ar mani par saviem diviem bērniem. Ar bērniem es domāju viņa ieguldījumus Chipotle (CMG) un Apple (AAPL). Viņa kredītvēsture, viņš dara ļoti labu naudu savā dienas darbā un ir gudra ietaupītājs un spenderis. Viņš un viņa sieva pavada saprātīgas automašīnas un dzīvo jaukās mājās. No tā, ko viņš man saka, kopējais ieguldījums abos krājumos kopā ir robežās no 50 000 USD.

50K nav nekas nobijies, neatkarīgi no tā, cik daudz jūs to darāt, un no šodienas viņa ieguldījums ir paveicies ļoti labi. Pēdējo trīs gadu laikā Chipotle ir atgriezies 176,5%, bet tirgus vērtība ir nedaudz virs 50%, kā redzams šeit:

Kaut arī Apple ir atgriezies 74,1% tajā pašā periodā, kas redzams šeit:

Tā kā viņa stratēģija strādāja tik labi, es nezinu, vai ir kaut kas, ko es varu pateikt, lai viņš mainītu savu prātu par krājumu izvēli, bet es joprojām vēlētos izmēģināt.

Salīdzinošā kritērija atrašana

Kad cilvēki man pateikt, cik labi viņu individuālie krājumi ir izpildīti, pirmā lieta, ko es vienmēr vaicāju, ir šāda: kā tirgus ir veikts tajā pašā periodā?

It īpaši vēršu tirgū cilvēki saskaras ar to, cik labi krājumi tiek veikti, bet aizmirst to salīdzināt ar kritēriju. Ko jūs teiktu, ja es jums teicu, ka esmu ieguldījis akciju, kas pēdējos trīs gados tiek atgriezts katru gadu 17% gadā? Vai jūs vēlaties? Ticiet vai nē, tas ir precīzi atgriešanās zemo cenu indeksa fondā pēdējo trīs gadu laikā.

Ja attiecīgais krājums ir veikts labi un ir pārspējis kopējo ASV tirgu vidējo rādītāju, nākamā lieta, ko es darīšu, būs salīdzināt ar zemo cenu indeksu fondu attiecīgajā nozarē. Ja uzņēmums ir tehnoloģiju uzņēmums, piemēram, Apple, tad es salīdzinātu to ar indeksu fondu, kas izseko lielu tehnoloģiju krājumus. Lai gan pastāv izejas, ja jūtat nepieciešamību pārcelt savu portfeli uz noteiktu nozari, vislabāk to izdarīt ar indeksa fondu, jo tas novērsīs nekompensētu risku.

Vai esat gudrāki nekā profesionāļi?

Iedomājieties, ka esat pilna laika profesionāls inženieris. Jūs devās uz skolu četrus gadus un beidzāt ar augstāku vidējo GPA un sāka strādāt pie liela uzņēmuma, kurā jūs ļoti labi strādājat un bija viens no labākajiem un spilgtākajiem.

Kādu dienu interns sāk strādāt un pasludina, ka viņš ir labāks inženieris nekā jūs, lai gan viņam ir ļoti maz pieredzes un nav oficiālas apmācības. Viņš pavadīja nedēļas nogali, lasot mācību grāmatas un izmantojot Google, lai uzzinātu visu par inženieriju.

Kaut arī šī situācija šķiet diezgan smieklīga, vai tas nav tieši tas, ko mēs redzam ar jūsu vidējo krājumu atlasītāju? Stock collectors var pavadīt nedaudz laika šeit lasīt dažus uzņēmuma finanšu dokumentus un salīdzināt dažas P / E attiecības, bet tie vienmēr būs amatnieki labākajā gadījumā.

Viņi konkurē ar cilvēkiem, kuri studēja finanses skolā, strādā uzņēmumos ar tūkstošiem resursu un var piekļūt kādai no labākajām uzņēmējdarbības ziņām. Un nožēlu ir tas, ka tikai virkne šo profesionāļu nekad nepārtraukti pārspēt tirgu.

Es reti cenšos pārliecināt krājumu atlasītāju par šiem faktiem, jo ​​tas parasti ņem no pirmavotiem pieredzi, lai mainītu savu investīciju uzvedību. Lai gan jūs nekad neuzskatīsit Chipotle līdzīgu atdevi, ieguldot indeksu krājumos, jūs arī nekad neredzēsit Blockbuster-like (get it?) Zaudējumus.

Es zinu, ka daudzi akciju tirgus aspekti ir ārpus manas kontroles, tāpēc, lai mēģinātu tos prognozēt, man patīk koncentrēties uz lietām, ko es varu kontrolēt. Ja esat jauns, ietaupījumu likme ir tik daudz svarīgāka kā jebkas cits. Kad esat vecāks, maksas un piešķiršana dominēs jūsu peļņā. Tātad, kāpēc ne koncentrēties uz to, nevis azartspēles, nevis uz priekšu?

Lasītāji, vai jūs zināt kādu, kas ir "krājumu savācējs", līdzīgs tam, ko es raksturoju? Ko jūs viņiem pateiktu, ja viņiem būtu pārsteidzoši rezultāti, un tev jautāja, kas ir tik slikti par ieguldīšanu atsevišķos krājumos?

Izlikt Jūsu Komentāru