Pārdzīvojušais lāču tirgus

2007. gada 9. oktobris. Dow Jones aizver vairāk nekā 14 000, jo tas ir visu laiku augsts. 2008. gada 10. septembris. Dow Jones slēgts 11 268. Tas ir 2732 punktu vai 19,5% kritums. Tas jūtas tikpat labi, kā izvēloties Tomu Bradiju jūsu fantāzijas futbola līgas komandai šogad. (Attiecībā uz ne-futbola cienītājiem viņš tikko ievainots un beidzas pārējā gada laikā). Tas ir tas, ko mēs saucam par lāču tirgu.

Sargieties no lāča

Ne tik sen, lolojumdzīvnieku tirgus ideja šķita gandrīz neiedomājama. No 2003. gada sākuma mēs esam bijuši vērts tirgi, vērojot, ka Dow iet no 7,200 līdz pat 14 000 iepriekšējā gadā. Daudzi ieguldītāji ir noraizējušies un pamatoti to izdarījuši. Pieaugošās gāzes un naftas cenas. Mājokļu tirgus haoss. Lielas bankas, kas ņem miljonu dolāru zaudējumus, šķiet gandrīz katru otro dienu. Nesenie valdības bail no Freddie Mac un Fannie Mae. Ieguldītājiem ir iemesli uztraukties. Laipni lūgti lāču tirgū.

Laika apstākļu uzplaukums uz leju var būt nomākta, it īpaši, ja jūs izmantojat tādas pašas investīciju stratēģijas, kas darbojās labi, kad tirgus sākusi darboties. Faktiski, pārdzīvojušais lāču tirgus prasa pacietību, ilgtermiņa perspektīvu un dažādu stratēģiju izmantošanu, lai palīdzētu samazināt akciju cenu kritumu jūsu portfelim.

Pareiza tirgus atgriešana perspektīvā

Bear tirgi nav nekas jauns. Un tas ir tas, ko visiem ieguldītājiem ir jārisina. Kopš 1950. gada S & P 500 ir izgājis deviņus lāču tirgus. Vidējais lāču tirgus ilgst aptuveni 35 mēnešus, un tirgus ir samazinājies vidēji par 31,7%. Turpretī deviņi vēršu tirgi šajā laika periodā vidēji pārsniedza četrus gadus, vidējais pieaugums bija 136,2% .1

Visjaunākais tirgus lejupslīdes sekas ir mūsu ekonomiskās paplašināšanās mūsu tautas vēsturē; laikā no 1991. līdz 2000. gadam ASV produkcija, ko mēra ar iekšzemes kopproduktu, pieauga vidēji par 7,3% gadā2. Šajā pašā periodā akciju tirgi bija ārkārtīgi veiksmīgi, un S & P 500 - ASV akciju indekss, iegūstot vairāk nekā 18 % gadā.1

Taču šāda izaugsme ir izņēmums, nevis norma. Pēdējo 50 gadu laikā S & P 500 ir reģistrējusi mērenu vidējo peļņu 11,0% apmērā. Un, ja 1990. gadu beigās strauji pieaugs šis skaitlis, tad S & P 500 vidējais avanss bija tikai 9,2% .1 Tādējādi, ja jūs izdzīvosiet lāču tirgū, vispirms jāpielāgo jūsu apskates vietas no nestabilu veiktspēju, kas sasniegts 90. gadu beigās.

Vai jūs pārdodat?

Daudzi investori sajūta nervu laikā šāda stiept. Tas ir tad, kad man jāpārliecina savi klienti, ka tirgū dominēs, un pēc tam atkārtoti novērtēsim mūsu mērķus. Daži trūkumi tirgū visbiežāk izriet no īstermiņa domāšanas. Pirms pārdošanas, jums vajadzētu apsvērt vairākus faktorus. Pirmkārt, aplūkojiet savu laika periodu; t.i., kad jums būs jāizmanto ieguldītie līdzekļi. Ja jūs ieguldāt ilgtermiņā, piemēram, pensijai, piemēram, tad pastāv liela iespēja, ka tirgus atsāksies, pirms būs jāizmanto līdzekļi. Otrkārt, apsveriet savas alternatīvas. Ja jūs izņemat naudu no akcijām, kur jūs to ieguldīsit? Atcerieties, ka ilgtermiņā krājumi ir pārsnieguši pārējās aktīvu kategorijas - obligācijas un naudas tirgus vērtspapīrus - ar ievērojamu peļņu, lai gan pagātnes rezultāti nav garantija nākotnes peļņai.

Saglabājiet portfeli, kas jums ir piemērots

Ja vēl neesat to izdarījis, izpētiet savus ieguldījumus kopumā. Kāda ir jūsu portfeļa aktīvu sadale - jūsu akciju, obligāciju un naudas ekvivalentu kombinācija? Kamēr jūsu portfelis atbilst jūsu riska toleranci, jums vajadzētu labāk sagatavoties šādiem tirgus svārstībām.

Pārskatot savu aktīvu izvietojumu, varat atbildēt uz citu jautājumu par savu portfolio: vai tas ir atbilstoši diversificēts? Citiem vārdiem sakot, vai esat sadalījis savu naudu no dažādām investīcijām, lai potenciāli palīdzētu samazināt risku? Dažādi vērtspapīri ir labāki dažādos laikos. Kā piemēru, konservatīvāka stratēģija īstajā laikā var būt patiesi sliktāka nekā agresīva stratēģija. Jūsu mērķu pārskatīšana palīdzēs noteikt pareizu portfeļa sadalījumu.

Visbeidzot, piezvani mani. Es varu palīdzēt izprast jūsu pašreizējo situāciju un palīdzēt novērtēt jūsu portfeļa stratēģiju.

Četri padomi par izdzīvojušo lāču tirgiem

• Plāns palīdzēs jums sākt pareizajā virzienā. Īstenot labi pārdomātu ieguldījumu plānu un pēc tam pielīmējiet to. Jūs varat palielināt savas izredzes būt apkārt, kad bullis aizņem nākamo palaišanu.
• Neuzklausiet mediju! Nepieņemiet lēmumus par ieguldījumiem, pamatojoties uz īstermiņa tirgus kritumiem vai peļņu. Tā vietā novērtējiet, kā ieguldījums iekļaujas jūsu vispārējā finanšu stratēģijā.
• Visiem patīk pārdošana. Pārlūkojiet sirsnīgu tirgu kā pirkšanas iespēju. Daži krājumi var tikt nepietiekami novērtēti pēc plašas tirgus lejupslīdes, ļaujot jums vairāk ieguldīt augstas kvalitātes uzņēmumos.
• Paņemiet tālruni un zvaniet. Ja jums nepieciešama papildu garantija, sazinieties ar finanšu konsultantu, lai pārskatītu savu portfeli. Ja esat klients, zvaniet man, lai apspriestu.