Pamata nodokļu rokasgrāmata MLP

Es pirmo reizi esmu dzirdējis par MLP no mana Uncle Jeff. Iedomājieties milzīgu mežstrādnieku, ar Santa Claus bārdu un iecienītību paļauties uz patiesību. "Tu zini, kas Williston tiešām kļūst bagāts? Viņi nav kravas automašīnu vadītāji. Tie ir MLP. Viņi pelna visu šo naudu, nemaksājot nekādus nodokļus par to. Ja es būtu to sapratuši, kad es biju tavs vecums, es tagad esmu bagāts vīrietis. "Crazy Uncle Jeff.

Izņemot, izrādās, viņš varētu būt tik traks, kā es domāju. Master Limited Partnership (MLP) ir likumīgi ieguldījumi transportlīdzekļos. MLP ir publiski tirgots ieguldījums, kas tiek aplikts ar nodokļiem kā komandītsabiedrība, bet to var pirkt un pārdot. MLP ieguldījumu iespējas parasti ir enerģētikas nozarē, jo 90% MLP radīto ienākumu ir jāiegūst no naftas un gāzes ieguves, ieguves, attīrīšanas un alternatīvo degvielu, piemēram, biodīzeļdegvielas, transportēšanas.

Tā kā MLP tiek apliktas ar nodokļiem kā komandītsabiedrības, tās piedāvā dažas neticamas priekšrocības. Tie ļauj ieguldītājiem atlikt ienākumus (ti, maksāt mazāk tagad), un tie ir likvīdi ieguldījumi. Bet MLP ieguldītāji maksā augstu cenu nodokļu laikā. MLP dod saviem ieguldītājiem K-1 veidlapas. Šīs ir bēdīgi slavenās formas, kas prasa rūpīgu uzskaiti (nemaz nerunājot par to, ka tie parasti netiek nosūtīti līdz martam).

Šis ziņojums nav domāts, lai aizstātu grāmatvedi. MLP ieguldītājiem, iespējams, vajadzētu nolīgt vienu no tiem. Tā vietā šajā rakstā paskaidrots, kāpēc MLP tiek aplikti ar nodokļiem tādā veidā, kādā tie ir, tādēļ ieguldītāji nezaudē nodokļa sekas.

Plūsma caur grāmatvedību: uzņēmumu īpašnieku kolekcija

Maģistra komandītsabiedrības (kā norāda nosaukums) ir partnerattiecības. MLP Investors tiek pielīdzināts uzņēmumu īpašniekiem, nevis tradicionālajiem investoriem. Tas nozīmē, ka MLP nodokļi "plūst" ieguldītājam (vai partnerim).

Jūs varat piederēt 100 XYZ cauruļvada akcijām, bet IRS acīs - jūs esat uzņēmuma īpašnieks ar X% cauruļvada (K-1 paziņojums jums pat rādīs, kāds ir jūsu partnera procentuālais daudzums).

Visi ienākumi, zaudējumi, izdevumi, amortizācija utt., Ko uzņēmums gūst plūst ar Limited Partners, investoriem. IRS neuzskata visus partnerus kopā (tāpat kā korporācijas gadījumā), tā uzskata visus partnerus par atsevišķiem uzņēmumiem.

Vissvarīgākā lieta, lai saprastu par plūsmu caur grāmatvedību, ir tāda, ka ieguldītājiem ir jāmaksā nodokļi par viņu daļu no uzņēmuma peļņas. Tas ir taisnība, pat ja uzņēmums neizsniedz investoriem dividendes vai atdevi. Vēl svarīgāka ir piezīme, kā rezultātā jūs pat varētu maksāt nodokļus dažādās valstīs atkarībā no tā, kur bizness darbojas. Vēlreiz sazinieties ar grāmatvedi, lai iegūtu sīkāku informāciju.

Nodokļu bāze

Tā kā IRS izturas pret katru partneri kā viņa vai viņas uzņēmuma īpašnieku, katram partnerim jāzina viņu "izmaksu bāze". Tādā veidā, kad viņi pārdod, IRS var pareizi novērtēt kapitāla pieaugumu vai zaudējumus.

Jūsu nodokļu bāze palielinās šādos apstākļos:

• Peļņa tiek reinvestēta uzņēmumā.
• Uzņēmums uzņemas vairāk parādu, lai ieguldītu.
• Jūs ieguldījat vairāk naudas.

Jūsu pamats ir mazāks šādos apstākļos:

• Uzņēmumam ir zaudējumi.
• Uzņēmums atmaksā parādu.
• Jūs ņemat naudu no ieguldījuma.

Ja jūs izmantojat krājumu pirkšanai un pārdošanai, tas šķiet neticami sarežģīti. Tas ir tāpēc, ka tas ir sarežģīts. Bet jūs patiešām nevarat to salīdzināt ar krājumu pirkšanu un pārdošanu. Atcerieties, ka investori ir biznesa partneri, un tas ir tas, kā uzņēmumi tiek aplikti ar nodokļiem. Tātad jūs patiešām pērkat un pārdodat biznesu.

Kapitāla atgriešana

MLPs neizsniedz dividendes. Tā vietā jūsu saņemtās pārbaudes var uzskatīt par kapitāla atdošanu. Kad jūs saņemat "kapitāla atdevi", jūsu ieguldījuma pamats samazinās. Šodien tas ir lieliski. Jums nav jāmaksā nodokļi.

Uzkāpjot ceļu, šī brīva nauda atgriežas, lai iekostētu. Iespējams, ka samazināta bāze nozīmē, ka IRS uztver, ka jums bija lielāks kapitāla pieaugums nekā jūs faktiski bija.

Kas?

Šeit ir piemērs:

Jūs nopērkat $ 100K XYZ Pipeline MLP. Nākamo trīs gadu laikā XYZ Pipeline MLP nosūta jums 15 000 dolāru par kapitāla pārbaudi. Jūs varat baudīt šīs pārbaudes bez nodokļiem! Jā!

Tad jūs pārdodat savu pozīciju par 110 ASV dolāriem. $ 110K (pārdošanas cena) - $ 100K (pamats) = $ 10K peļņā. Jums būs jāmaksā nodokļi par 10 USD, vai ne?

Nepareizi. Kapitāla atdeve 15 USD apmērā samazināja nodokļu bāzi no 100 000 līdz 85 000 ASV dolāriem.

$ 110K (pārdošanas cena) - $ 85K (pamats) = $ 25K peļņā.

Kas notiek, ja ilgstoši turieties uz MLP? MLP teorētiski var atgriezt visu savu kapitālu, kas atstāj jūs ar nulles līmeni. Ja jūs pārdodat, IRS uzskata pārdošanu par tīru peļņu. Šajā brīdī ikviena peļņa, ko saņemat, tiek aplikta ar nodokli arī kā parasti ienākumi.

Protams, lielākā daļa MLP turpina pievienot jaunus projektus un jaunus parādus, tāpēc maz ticams, ka būs nulle.

Amortizācija pārvērš kārtējos ienākumos

Tātad, kā šī peļņa tiks aplikta ar nodokļiem? Lielākā daļa cilvēku lēciens uz secinājumu, ka tas būs kapitāla pieauguma likme. Galu galā, tieši šādi tiek aplikts ar nodokli nekustamais īpašums.

Ar MLP tas ir sarežģītāk. MLPs var nolietot savus aktīvus. Šī patvēruma daļa gūst peļņu no ienākuma nodokļiem. Bet, kad jūs pārdodat, IRS pārveido nolietojumu par neapliekami apliktiem ienākumiem.

Cits piemērs padara šo nedaudz skaidrāku.

Šie ir fakti:

• Jūs iegādājāties $ 100K no XYZ Pipeline MLP.
• Kapitāla atlīdzībai jūs saņēmis 15 miljardus dolāru.
• XYZ nolietoja 10 000 dolārus no jūsu kapitāla daļas.
• Jūs pārdodat par 110 ASV dolāriem.

Šajā scenārijā tiek aplikts ar nodokli.

$ 110K pārdošanas cena - $ 100K (oriģināls pamats) - $ 15K (kapitāla atdeve) = $ 25K peļņa

Peļņa 25 000 ASV dolāru tiek sadalīta divās segmentos. Parastais ienākums un kapitāla pieaugums. Amortizācija tiek pārveidota parastajā ienākumā, kad jūs pārdodat. Šajā gadījumā jums bija 10 000 dolāru vērtības samazināšanās visā jūsu investīciju laikā, tāpēc IRS iekasē par 10 000 USD parasto ienākumu. Procentu ienākumi $ 25K mazāk par 10 000 ASV dolāriem parastajiem ienākumiem ir 15 000 ASV dolāru liela kapitāla peļņa.

Ierobežojošie zaudējumu noteikumi

Ja jūs izmantojat kapitālieguldījumu un zaudējumu noteikumus, kas saistīti ar akcijām un obligācijām, tad zaudējumu noteikumi, kas attiecas uz MLP, šķiet ierobežojoši.

Pārdodot akcijas vai obligācijas, jūs varat "novākt" zaudējumus. Tas ir kompensācijas peļņa ar zaudējumiem. Jūs pat varat nest zaudējumus uz nākamajiem gadiem, ja jums ir vairāk nekā 3 000 $ pasīvos zaudējumos attiecīgajā gadā.

Ne tik ar MLP. Jūs nevarat izmantot zaudējumus, līdz jūsu MLP rāda gada peļņu vai līdz brīdim, kad jūs zaudējat. Tātad, ja jūsu investīcijas šogad zaudēs naudu, jūs neredzēsiet nekādus nodokļu atvieglojumus, līdz būs zināms laiks nākotnē.

Tas nav beznodokļu ieguldījums

MLP ir vairākas nodokļu priekšrocības, bet jums ir jāmaksā nodokļi. Pelējuma vilciens apstājas, kad jūs izstājat no kapitāla, lai atgrieztos vai pārdotu. Saglabājiet daļu no skaidras naudas par neizbēgamu ar nodokli apliekamu notikumu.

Ja jūs saprotat ieguldījumu un nodokļus, MLP varētu būt jums piemērots ieguldījums.