Problēmas ar mērķa datuma fondiem

Mērķa dienas naudas līdzekļi ir kļuvuši par izvēlēto investīciju izvēli daudziem amerikāņiem. Patiesībā tie tiek piedāvāti vairāk nekā 80% no 401 (k) plāniem visā valstī. Rezultātā šajos fondos ir ieguldīti simti miljardi. Kāpēc amerikāņi viņiem patīk? Tā kā viņiem ir priekšnoteikums, ka ir vienkārši ieguldījumi, kas, iespējams, ir pilnīgi gatavi "mērķa datumā". Tomēr tas ne vienmēr ir noticis.

Kas ir mērķa datuma fonds

Mērķa datuma fonds ir vienkārši kopfonds, kas ir paredzēts kā "atbilstošs" riska / atlīdzības sadalījums, pamatojoties uz fondā norādīto pensijas datumu. Piemēram, Target Date 2020 fonds, domājams, ir izveidots tā, lai tas būtu atbilstošs akciju un obligāciju sadalījums tiem, kuri 2020. gadā aiziet pensijā, kas ir 9 gadi. Visticamāk, šis fonds ieguldīs lielākus obligācijas un mazāk krājumos, nekā teikts, mērķa datumā 2050, kurā pensijas vecums ir gandrīz 40 gadi.

Ir svarīgi apskatīt, kā šie līdzekļi tiek veidoti: fonds var veidot akcijas, obligācijas, naudu vai pat nekustamo īpašumu un preces. Faktiski daži no šiem fondiem ir pat līdzekĜu fondi, kas nozīmē, ka attiecībā uz akciju procentuālo daĜu, tie var ieguldīt akciju kopfondos, un obligāciju procentam pieder obligāciju fonds.

Ir arī svarīgi atzīmēt, ka šie fondi nesniedz nekādas garantijas. Jā, viņi ievietoja datumu fondā. Bet šī diena patiešām nozīmē neko. Tās nav datums, kad jūsu nauda ir gatava. Tas ir vienkārši datums, kad fonds izvēlējās balstīt riska / atlīdzības modeli no. Tādējādi jūs joprojām pakļautas riskam šajos fondos.

Target Date Funds lielākie riski

1. Maksas: Target Date Funds maksas parasti nav labākās. Patiesībā vidējam mērķa datumam ir izdevumu attiecība 0,69%. Lai gan tas nav slikti, tas nav lieliski. Tomēr šīs maksas var patiešām pievienot vairāk nekā ilgu laiku, piemēram, iegādājoties mērķa datuma 2050 fondu. Maksas var būt vēl augstākas mērķa dienas fondiem, kas ir "līdzekļu fondi", jo tiem ir arī slēptās maksas par ieguldījumiem, kas tiem pieder. Bažas par maksu? Meklējiet mērķa datuma fondus ar zemu rēķina koeficientu, aptuveni 0,20%. Vai arī vienkārši izveidojiet līdzsvarotu sadalījumu ar akciju un obligāciju fondu, kas var būt par ļoti zemu maksu.
2. Viltus drošības sajūta: Ņemot vērā, ka šos līdzekļus sauc par mērķa datuma fondiem, un tie ir pieejami 401 (k) s valstī, tiek plaši pieņemts, ka šie fondi ir droši veidi, kā ieguldīt pensijā. Ir svarīgi atcerēties, ka uzskaitītais datums ir tikai ceļvedis, ko ieguldījumu sabiedrība izmanto aprēķinos. Tas negarantē neko, un var pat neatbilst individuālām risku un atalgojuma struktūrām. Tas arī neņem vērā visu jūsu portfeli, kas varētu ietvert citas akciju vai obligāciju turējumus. Būtībā, veiciet savu pētījumu par to, kāds ir jūsu aktīvu sadalījums.
3. Slēptais saturs: Ir gandrīz neiespējami pateikt, kas atrodas šajos fondos un kā līdzekļi tiks veikti noteiktos apstākļos. Jā, viņi dod datumu. Bet katrai ieguldījumu sabiedrībai ir atšķirīgs modelis tam, kā portfelis būtu jāizskatās, pamatojoties uz šo datumu. Ja jūs ieguldāt fondā, jums jāzina akciju, obligāciju un naudas līdzekļu izvietojums uzreiz. Jums vajadzētu arī uzzināt, ko fonds darīs nelabvēlīgos tirgus apstākļos: izbraucot vai piesaistot obligācijas. Ir svarīgi atcerēties, ka šobrīd obligācijas tiek tirgotas visu laiku, tāpēc pat jūsu mērķa datumu fondi varētu ciest lielus zaudējumus nākotnē.
4. Viņi strādā tikai strādājot: Mērķa datums Fonds ir paredzēts arī izmantošanai, lai uzkrāj bagātību pensionēšanās vecumam. Kad jūs sasniedzat datumu, portfeļa vērtība nemainās tādā vietā, no kuras jūs viegli varat izņemt no tā. Patiesībā, visticamāk, galu galā beigsies pārdot visu fondu un sākt atkal. Lielākā daļa Target Date Funds vienkārši pārtrauc mainīt piešķiršanu mērķa datumā. Tātad, ja modelis pieprasa 90% obligāciju ieguldīšanas datumā, tas paliks tādā veidā bezgalīgi.

Ieguldot līdzekļus mērķa datumā, visi šie riski ir rūpīgi jāņem vērā. Tās var būt labas iespējas cilvēkiem, kuri meklē "vienkāršus". Tomēr pat vienkārši var būt sarežģīti un dārgi. Tāpat kā jebkurš ieguldījumu produkts, to zina iekšā un ārā.