Thinkorswim: opcijas pamati

Es domāju, ka lielākā daļa College Investors ir ieinteresēti opciju tirdzniecībā. Kā jau minēju iepriekš, es uzskatu, ka vislabākā platforma tam ir Thinkorswim. Ja vēlaties uzzināt vairāk par Thinkorswim, skatiet manu rakstu šeit. Nākamo dažu nedēļu laikā es patiešām vēlos dziļi ienirt, kā tirgot iespējas un kā to darīt Thinkorswim. Bet vispirms ļauj sākt ar pamatiem.

Tirdzniecības opcijas pamati

Visu opciju tirdzniecības bloki tiek tirgoti:

Zvans - iespēja iegādāties krājumus par noteiktu cenu

Ielieciet - iespēja pārdot krājumus par noteiktu cenu

Ilgs zvans - Stratēģija tiek izmantota, ja jūs domājat, ka krājuma cena pieaugs pirms opcijas termiņa beigām. Parasti tiek uzskatīts, ka tas ir mazāk riskants nekā krājumu iegāde, taču ir svarīgi atcerēties, ka termiņi vairs nav spēkā, un krājumi nav. Jūs varat sēdēt uz krājumiem uz visiem laikiem gaida cenu pieaugumu.

Īsais zvans - Stratēģija tiek izmantota, ja jūs domājat, ka akciju cena samazināsies. Tomēr īsajam izsaukumam ir ierobežots peļņas potenciāls apmaiņā pret neierobežotu risku (ja, piemēram, pamatā esošo akciju cenu pieaugums)

Long Put - stratēģija, kas līdzinās īsās pozīcijas pārdošanai. Tomēr maksimālais zaudējums ir cena, ko maksā par nodoto, un maksimālā potenciālā peļņa ir tad, ja pamatā esošais akciju apjoms ir 0 ASV dolāri.

Īss Put - Stratēģija, kas ir pretrunā ar ilgu likteni. Jūs uzņematies ļoti lielu risku (ja pamatā esošā vērtspapīra vērtība ir līdz 0 ASV dolāriem) par ierobežotu peļņu, kas būtu prēmija, ko saņēmāt par nodošanu.

Opcijas cenu noteikšanas pamati

Tālāk jums ir iespēja iegādāties opcijas, kas ir vai nu in-the-money (ITM), gan beznaudas (ATM) un ārpusnauda (OTM).

ITM - naudas opcijās ir iespējas, kuru pamatā esošā akciju vērtība pārsniedz opcijas bāzes cenu. Šīs opcijas darbojas vairāk kā krājums, jo īpaši, ja tie iegūst dziļāku naudu.

Bankomāts - Naudas iespēja ir tāda, kas ir visaugstākais risks, jo tas ir par strikta cenu. Tas ir ļoti jutīgs pret izmaiņām akciju cenā, svārstīgumu un laiku līdz termiņa beigām.

OTM - Naudas izvēles iespēja ir tā, kuras pamatā esošā akciju vērtība ir zemāka par streika cenu. Šīs iespējas parasti ir vislētākās, lai iegādātos, jo peļņas gūšanas mērķis ir liels pārvietojums pamatā esošajos krājumos. Tomēr šīs opcijas var zaudēt spēku, ja šis pārvietojums nekad nenotiek.

Opcija tirdzniecības matemātikā

Ilgs zvans
Long 1 XYZ Sep 50 Call @ $ 2.00
Kopējās izmaksas	Maksas par izvēles prēmiju, 200 ASV dolāri
Maksimālā zudums	Maksas par izvēles prēmiju, 200 ASV dolāri
Maksimālā peļņa	Neierobežots
Īsais zvans
Īsais 1 XYZ septembris 50 zvans @ $ 2.00
Kopējais saņemtais kredīts	Saņemtā izvēles prēmija, 200 ASV dolāri
Maksimālā zudums	Neierobežots
Maksimālā peļņa	Saņemtā izvēles prēmija, 200 ASV dolāri
Long Put
Long 1 XYZ Sep 40 put @ $ 1.00
Kopējās izmaksas	Maksas par izvēles prēmiju, 100 ASV dolāri
Maksimālā zudums	Maksas par izvēles prēmiju, 100 ASV dolāri
Maksimālā peļņa	Neierobežots
Īss Put
Īstermiņa 1 XYZ Sep 40 Put @ $ 1.00
Kopējais saņemtais kredīts	Saņemtā izvēles prēmija, 100 ASV dolāri
Maksimālā zudums	Neierobežots
Maksimālā peļņa	Opcija Premium saņēma $ 100