Thinkorswim: terminoloģija Gamma

Tagad, kad mūsu iepriekšējā ziņā esam iekļāvuši deltā: Thinkorswim: Terminoloģija - Delta, ir pienācis laiks apskatīt, cik daudz delta pārvietojas, mainoties akciju cenai. Šo pasākumu sauc par Gammu.

Opcijas tirdzniecība: Gamma

Gamma ir aplēse, cik lielā mērā opcijas delta izmaiņas mainās, kad pamatā esošās akcijas cena kustas par 1,00 ASV dolāriem. Gamma būtībā stāsta, cik stabila ir jūsu delta. Liela gamma norāda, ka jūsu delta var dramatiski mainīties, pat ja pamatā esošais krājums nedaudz pārvietojas. Gariem zvaniem un lādēm vienmēr ir pozitīva gamma, bet īsajiem zvaniem un vienmēr ir negatīva gamma. Pozitīvā gamma nozīmē, ka garo zvanu delta kļūst pozitīvāki kā pamatā esošo akciju cenu kāpums un virzās uz 0,00 kā pamatā esošo akciju cenu kritumu.

Izmantojot to pašu piemēru no Thinkorswim: Terminoloģija - Delta, SPX Sept10 1090 zvans ir ar delta vērtību +0.5408 un gamma - 0.69. Ja SPX pārvietosies no $ 1,00 līdz $ 1,095,16, tad zvana delta būs 0,91 (+5408 + ($ 1 * 0,69)). Tomēr gamma vienmēr ir visaugstākā, kad zvans ir saistīts ar naudu. Tātad, jūs delta lec tuvāk vienam, bet gamma varētu kritums, zvans pārvietojas-the-money. Praksē ir jēga 0,91 delta, bet patiesībā tas pieaugs, bet ne tik augsts. Citi faktori, piemēram, svārstīgums, ir arī loma.

Būtībā tas, ko tirgotājs vēlas meklēt, ir pozīcija ar pozitīvu gammu, jo pozīcija ar pozitīvu gammu ir salīdzinoši droša, jo tā radīs deltes, kad krājumi virzīsies. Pozitīvs stāvoklis ar negatīvu gammu radīs deltas, kas var ietekmēt jūsu pozīciju. Gamma ir labs iemesls aplūkot analīzes lapu Thinkorswim.

ThinkorSwimSPXSept10