Vienādu svērto indeksu fondi pārspēj viņu etalona indeksus 💲💲💲

Mēs mīlam indeksu fondus šeit, The College Investor, un mēs esam ieteikuši vairākus mūsu Investīciju rokasgrāmatā. Tomēr ir jauna veida indeksu fonds, kas kļūst arvien populārāks, un tas, kas manuprāt, ir ļoti vērtīgs - vienādi svērtie indeksu fondi.

Vienāds svērtais indeksu fonds ir tāds pats kā tas izklausās - indeksu fonda viss ir vienādi svērts. Tas atšķiras no citiem indeksa fondiem, jo lielākā daļa no tiem ir kapitalizēti, ti, krājumi ar lielāku tirgus kapitalizāciju (vai vērtību) tiek turēti kā lielāka procentuālā daļa no fonda. Apskatīsim, kā tas patiešām izzūd ...

Kas ir Equal svērto indeksu fonds?

Izmantosim šo piemēru S & P 500. Jūs zināt, ka S & P 500 sastāv no 500 lielākajiem krājumiem Amerikas Savienotajās Valstīs.

Tieši tagad standarta S & P 500 indeksa fondam (izmantosim SPY) ir šādas 5 populārākās saimniecības:

Apple (AAPL) - 3,67%
Microsoft (MSFT) - 2,37%
Exxon Mobil (XOM) - 1,85%
General Electric (GE) - 1,54%
Johnson & Johnson (JNJ) - 1,53%

Tātad, kā redzat, daudzos krājumos ir daudz lielāks fonda procentuālais daudzums, kas var izgāzties, ja šie krājumi darbojas labi vai slikti. Faktiski tas noticis pagājušajā nedēļā ar Apple - daudzi plaši indeksu fondi bija daudz augstāki nekā tirgū, tikai tāpēc, ka Apple un Microsoft vērtēja savus portfeļus.

Apskatīsim, ko dara vienlīdzīgu svērumu. Viens no populārākajiem vienlīdzīgi svērtajiem fondiem ir Gugenheimas S & P 500 Vienlīdzīgas svērtas ETF (RSP).

Ja paskatās uz RSP krājumiem, visas fonda akcijas ir 0,22%, jo fonds ir vienāds ar svērto vērtību. Tas maina fonda darbības dinamiku, jo neviena saimniecība nevar pārvarēt pārējos, un veiktspēja ir izlīdzināta.

Kā Equal svērto indeksu fondu rezultāti pārspēj

Līdzsvars, ko iegūst ar vienādu svērtu indeksu fondu, patiešām sāk darboties, kad laika gaitā tiek rādīts veiktspēja. Šeit ir redzams SPY un RSP salīdzinājums pēdējā desmitgadē.

Sarkanā līnija ir RSP, vienāds svērtais portfelis, un zilā līnija ir SPY, standarta kapitalizētā svērtā portfelis.

Pēdējā desmitgadē RSP tajā pašā periodā ir atgriezies par 82,49% salīdzinājumā ar 64,41% SPY.

Šī veiksmes atslēga ir līdzsvars. Augšā neviena saimniecība, kas var nedaudz darboties, var novilkt portfolio, bet apakšā - straujāk augošie krājumi iegūst vairāk svara nekā kapitalizācijas indekss. Tas ļauj palielināt izaugsmi, līdzīgi tam, ko redzat mazajos vai vidējos kapitāla fondos.

Vienādu svērto indeksu fondu trūkumi

Lielākais vienādu svērto indeksu fondu trūkums ir augstākas rēķina attiecības. Šiem fondiem ir lielāki izdevumi, jo viņiem ir ikdienas izmaksas, lai uzturētu savu portfeļa līdzsvaru. Lai gan ETF, piemēram, SPY, tirdzniecību veic tikai tad, ja notiks lielas izmaiņas, vienādiem svērtajiem fondiem ir jāturpina samazināt līdzdalības summas, lai saglabātu līdzsvaru. Padomā par to kā dienas portfeļa līdzsvara atjaunošanu.

Otrais lielais trūkums attiecībā uz vienādiem svērtajiem fondiem ir tas, ka darbības iztrūkums samazinās, pārslēdzoties no lieliem vāciņu fondiem uz vidējiem un maziem vāciņu fondiem. Faktiski vienāda svērtā indeksa fondi būtībā atrodas pat vidējā vāciņā un nedaudz pārsniedz mazo vāciņu līmeni.

Vidējā kapitāla līdzvērtīgi svērtie fondi

Šeit mēs aplūkojam Gugenheimas Russell MidCap vienāda svara ETF (EWRM) vs iShares Russell MidCap ETF (IWR). Jūs varat redzēt pēdējos piecus gadus (kopējais fonda pastāvēšanas laiks), abu fondu darbības rādītāji būtībā ir bijuši vienādi, ar nedaudz zemāku rezultātu par vienādu svērto fondu.

Šajā periodā EWRM atgriezās 60,30% pret 63,53% IWR.

Mazo kapitālu vienāds svērtais fonds

Šeit mēs aplūkojam Gugenheima Russell 2000 Equal Weight ETF (EWRS) salīdzinājumu ar iShares Russell 2000 ETF (IWM). Jūs varat redzēt, ka šajā gadījumā vienāds svērtais fonds faktiski neatbilda etalonu indeksam.

Šajā laikposmā ERWS atgriezās 34,45% pret 50,94 %% IWM. Tas ir par 15% zemāks, neieskaitot augstāko izdevumu attiecību.

Nodarbības par vienādiem svērtajiem indeksu fondiem

Lielākā mācība ir tā, ka, ja jūs meklējat lielu ierobežojumu indeksu fondu, jums vajadzētu aplūkot vienādus svērtos līdzekļus. Šie fondi ir lieliski piemēroti lieliem vākiem ieguldītājiem, jo:

Tas mazina augšējo saimniecību zemo veiktspēju
Tas palielina "mazāku vāciņu" saimniecību veiktspēju
Tas ir novirzes uz izaugsmes krājumiem, jo ir vienāds svērtais

Otrkārt, mēs uzzinājām, ka šie paši iemesli neattiecas uz vidējiem ierobežojumiem un mazajiem kapitāla indeksu fondiem. Vienādi svērtie fondi nav labas investīcijas neliela apjoma līmenī, jo:

Maziem vāciņiem ir tendence uz galēju izaugsmi, un jūs zaudējat to ar vienādu svaru
Lielākos krājumos esošie līdzekļi ir tie, kurus vēlaties turēt, bet jūs zaudējat iedarbību

Visbeidzot, ieguldot vienādos svērtos indeksu fondos, ir svarīgi paturēt prātā augstākos izdevumus.

Atsauce uz populāro vienādu svērto indeksu fondiem

Šeit ir vispopulārākie vienādi svērtie indeksu fondi, ja jūs interesē ieguldīt.

Liels vāciņš

RSP - Gugenheima S & P 500 vienāda svērta indeksa fonds
QQEW - pirmais trests NASDAQ 100 vienāda svara indekss ETF
EWRI - Gugenheimas Russell 1000 vienāda svara ETF

Vidēja vāciņa

EWRM - Gugenheimas Russell MidCap vienāda svara ETF

Mazais vāciņš

EWRS - Gugenheimas Russell 2000 vienāda svara ETF

Sektora ETF

Pamatmateriāli - RTM - Gugenheima S & P 500 vienāda svara materiāli ETF
Consumer Discretionary - RCD - Guggenheima S & P 500 vienāda svara patērētāju diskrecionārie ETF
Patēriņa skavas - RHS - Guggenheima S & P 500 Vienāda svara patērētāju skavas ETF
Enerģija - RYE - Gugenheima S & P 500 vienāda svara enerģija ETF
Finanšu pakalpojumi - RYF - Gugenheima S & P 500 Vienlīdzīga svara finanšu pakalpojumi ETF
Veselības aprūpe - RYH - Gugenheima S & P 500 Vienāda svara veselības aprūpe ETF
Industriālie produkti - RGI - Guggenheima S & P 500 Vienlīdzīgas svara industrijas ETF
Tehnoloģija - RYT - Gugenheima S & P 500 vienādas svara tehnoloģijas ETF
Komunālie pakalpojumi - RYU - Gugenheima S & P 500 Vienlīdzīgas svara Utilities ETF

Starptautisks