Cik stabili ir jūsu fiksētie ienākumi?

Kamēr jūs uzskatāt savu ieguldījumu pensiju portfeli, uzdodiet sev vienkāršu jautājumu. Kā stabila portfeļa fiksētā ienākuma daļa ir stabila?

Pirmkārt, pieņemsim pārskatīt: ir trīs galvenās klases, kuras jāapsver, piešķirot mūsu aktīvus (kādus ieguldījumus pirkt ar mūsu ietaupījumiem uz pensiju):

• # 1 Skaidrā nauda / skaidras naudas likviditāte (atrodama naudas tirgus kontos vai liela ienesīguma krājkontā)
• # 2 Fiksētie ienākumi (Obligācijas, noguldījumu sertifikāts vai priekšrocību akcijas)
• # 3 Akcijas (biržas sarakstā iekļautās sabiedrības)

Sīkāku informāciju par pārējām divām klasēm var atrast mūsu sērijā par aktīvu izvietošanu, šodienas uzmanība tiek pievērsta fiksētajiem ienākumiem. Galvenie šajā kategorijā ietilpstošie ieguldījumu instrumenti ir: obligācijas, obligācijas, priekšrocības. Šo ieguldījumu mērķis ir nodrošināt zināmu vai "fiksētu" ienākumu.

Fiksētā ienākuma definīcija:

Fiksētie ienākumi tiek meklēti ieguldītājiem, lai panāktu jūsu portfeļa stabilitāti. Nodrošināt vienmērīgu ieņēmumu plūsmu nākotnē, īpaši svarīgi, kad jūs plānojat, ka jūsu ieguldījumi nomainīs jūsu parasto ienākumu plūsmu. Tradicionā investīciju vidē ir nodrošināta nedaudz riska kapitāla pret vērtspapīru tirgus kritumu (tas pēdējos gados ir bijis strīdīgs).

Fiksētās ienākuma iespējas:

Tātad, ko tieši tagad? Kanādā īstermiņa procentu likmes oficiāli pieaug. ASV pašlaik divas federālās valdības amatpersonas atbalsta izskatu, lai palielinātu īstermiņa procentu likmes. Daudzi uzskata, ka ASV Fed fonda likme 2011. gada vidū pieaugs. Tagad, lai gan īstermiņa likmes ir vai drīz palielināsies, ilgtermiņa likmes no 2010. gada sākuma vienmērīgi samazināsies. Pagājušajā nedēļā es izlasīju, kā korporācijas steidzas nomainiet savu ilgtermiņa parādu, jo 10 un 20 gadu likmes ir zemākas par 6 gadiem. Ienesīguma līkne attiecībā uz fiksēta ienākuma produktiem ir izlīdzināšanās. `

Tātad, ko tas nozīmē jūsu pensionēšanās portfelī?

Tas varētu nozīmēt, ka jūsu obligācijas un citi ieguldījumi ar fiksētu ienākumu tagad ir vērtīgi! Ja jūs esat redzējis būtisku fiksētā ienākuma portfeļa vērtības pieaugumu, tas varētu būt laiks, kad daļu no tā pārdosiet. Pirmkārt, jūs, iespējams, vēlēsieties vispirms aplūkot ienākumus, kurus jūs atsakāties, pārdodot šīs investīcijas un ko veiks, lai aizstātu šos ienākumus.

Monetārās politikas mērķis Ziemeļamerikā ir veicināt ilgtspējīgu ekonomikas izaugsmi, vienlaikus ierobežojot inflāciju līdz saprātīgam līmenim (aptuveni 2%). Lai to izdarītu, centrālās bankas nosaka nomas likmi un pārdod obligācijas primāro tirgus izsolēs. Bieži vien izsolēs izvietotās summas bieži nosaka ilgtermiņa ienesīgumu. Tā kā valdība vēlētos redzēt normālu ienesīguma līkni, kurā procentu likmes palielinās ar obligāciju ilgumu (laiks līdz termiņa beigām), nākotnē mēs atgriezīsimies pie augstākām ilgtermiņa likmēm. Ekonomikas pietiekami 101 ...

Piezīmes no redaktora: Daudzi no manis veiktajiem pirkumiem klientu portfelī pēdējo divu gadu laikā galvenokārt ir saistīti ar obligāciju / fiksēto ienākumu jomu. Zemā procentu likmju vide ir radījusi iespējas, kā arī potenciālās bedres, ja jūs nepievēršat pārāk lielu uzmanību jūsu ieguldījumu portfeļa obligācijām.

Ko darīt ar savām obligācijām

Ja jūsu ieguldījumi ar fiksētu ienākumu ir vērtīgi tagad (redzams pamatsummas palielinājums), jūs varētu vēlēties apsvērt iespēju tos pārdot, kamēr tie ir augsti. Kad visas procentu likmes pieaugs ar parastu ienesīguma līkni, esošo produktu vērtība samazināsies ar katru dienu. Jūs varētu vēlēties pārskatīt esošo fiksēto ienākumu pozīciju aizstāšanu ar dividendēm, kas ražo priekšrocību akcijas, kuras, iespējams, neietekmēs paaugstinātas procentu likmes un varētu gūt labumu arī no akciju tirgus pieauguma.

Tātad, ko par jūsu pensijas portfeli? Cik stabila ir fiksētā ienākuma daļa?

Šis ziņojums ir uzrakstīts Mike no Green Panda Treehouse. Viņš ir finanšu plānotājs un savā tiešsaistes uzņēmumā, piemēram, The Financial Blogger un The Dividend Guy, vada vairākus emuārus. Mike nav apstiprināts vai saistīts ar LPL Financial.