Atmel Corporation Stock: Uzņēmums peļņas atgūšana

Atmel Corporation (NASDAQ: ATML) atrodas peļņas atgūšanas vidē, veicinot gala tirgu un jaunu produktu piedāvājumu. Atmel ir pakļauts skārienjūtīgajiem ekrāniem, un tas var iegūt tirgus daļu ar jaunu ierīču uzvaru šajā tirgū.

Tai ir iespēja ar XSense uzņēmējdarbību, kas nav pilnībā atspoguļota akciju cenās, un var darboties kā tuvākā laika katalizators, jo vadība precīzāk definē kopējo iespēju.

Augstāko vidējo peļņas pieaugumu izraisīs cikliskā atveseļošanās tās galvenajā MRU biznesā, pieaugums ar Win8 saistītajos skārienekrānos un dažu zaudēto daļu atgūšana mazākos skārienekrānos, jaunā XSense biznesa izaugsme un rezerves uzlabošana, ņemot vērā augstāku izmantošanas līmeni, izmaksu samazināšanas pasākumi un nelabvēlīga līguma noslēgšana ar LFoundry.

Turklāt 2014. gadā visi pozitīvie rezultāti ir arī jauno sensoru centru iespējas, rūpniecības tirgus uzlabojumi un automobiļu rūpniecībai paredzētā ātrāk nekā gaidīts.

Touchscreen bizness uzlabosies 2014. gadā

Touchscreen sūtījumi tiks samazināti 4. ceturksnī, bet 2014. gada perspektīvas 2014. gadā nesen uzlabojās no divciparu samazinājuma līdz ATML izaugsmes tirgum 2014. gadā. LG un BlackBerry, ZTE un citu produktu pieaugums, kā arī iespējama Samsung iespēja var vadīt pieaugošo pieprasījumu.

Tā turpina uzvarēt lielos skārienekrānos ar Kindle Fire HD 7 collu, Google Nexus 10 collu un Microsoft Surface visiem, kas izmanto savus displejus. ATML ir aptuveni $ 3 līdz $ 6 no satura vienā ierīcē ar augstāko diapazona galu, ko nosaka tā sensora mezgla iekļaušana.

Turklāt mazajos ekrānos ATML izmantoja 40% tirgus daļu (piemēram, Apple). Tas ir samazinājies līdz viencipara zīmēm, jo ​​uzņēmums koncentrējas uz lielākiem ekrāniem. Tas var atgūt dažus zaudējumus no akcijām, atkal pievēršot uzmanību šim biznesam, kuru atbalstīs tā maXTouch produkts.

XSense iespēja

XSense iespēja ir nozīmīga, jo pašreizējie analītiķi apgalvo, ka lielums varētu pārsniegt 5 miljardus. Ir pašreizējais viens konkurents: Uni-Pixel. Šis produkts ir zemāka izmaksu alternatīva ITO tehnoloģijai un izdrukā vara elektrodus uz elastīgas, plānas PET. Pārvaldība norādīja, ka tā jau ir sadarbojusies ar Asus, lai pārbaudītu tehnoloģiju, un nākamajos 18 mēnešos būtu jāsāk uzzināt laimestus par produktu, par kuru paziņots. Vadība ir apsūdzējusi, ka tai būs ražošanas jauda šajā biznesā par 100 miljoniem ASV dolāru pārdošanas 2014.gadā, lai gan tas var nepārsniegt šo līmeni, kas ātri.

Stundas ekrānu ierīču satura ASP, kas ir atsevišķa XSense ierīce, būs apmēram 10 ASV dolāru. Turklāt tam būs XSense optimizēts maXTouch kontrolleris, ar kuru ATML to pārvērš, palielinot saturu par 4 ASV dolāriem līdz 8 ASV dolāriem uz ierīci un nodrošinot kopējo saturu no 14 līdz 18 ASV dolāriem uz ierīci. Tas ir salīdzināms ar saturu no $ 3 līdz $ 6 ar tā pašreizējiem lielajiem skārienekrāna piedāvājumiem.

Arī sensoru piedāvājumā tā maXFusion sensors atrodas Samsung Galaxy Note un Galaxy S4. Arī šai tehnoloģijai ATML var iegūt jaunus ieguvumus.

Atkāpes agrīnās fāzes ir starpība

EBIT maržas 2014. gadā ievērojami uzlabosies, pamatojoties uz izmaksu samazināšanu (350 BPS), augstāku izmantošanas līmeni (350 BPS) un LFoundry līguma (250 BPS) termiņa beigām.

Vadība ir noteikusi mērķa bruto peļņu 54% un uzskata, ka izmaksu samazināšana un izmantošana katram palīdzēs uzlabot aptuveni 500 BPS. Tas, iespējams, ir nedaudz agresīvs, bet tas rada ievērojamu pieaugumu, ja pārvaldība var nonākt tuvu piegādei.

Zemas prognozes par Windows 8 nāk no aplēsēm

Uzņēmuma pakļautība Win8 ierīcēm rada zināmu risku, jo tas ir trešās vietas OS mobilo sakaru jomā un atpaliek no Droid, iOS un Amazon tabletēm. Lai gan mobilajās ierīcēs tiek uzlabotas pazīmes, Win8 pieņemšana planšetdatoriem un klēpjdatoriem ir bijusi lēna.

Mēs redzam, ka Ielas platība ir bijusi zemas cerības attiecībā uz Surface 2 un Win8 ierīcēm, tāpēc lielākā daļa no mūsu risku puses ir augšupvērsti. Turklāt, ATML ir pakļauta aizstājošām ierīcēm, izmantojot Google Nexus un Amazon HD 7 collu planšetdatorus.

Rūpnieciskā un automātiskā pārstāvība

Rūpnieciskā gala tirgus ir vājš, bet krājumu līmenis ir zems un neliels pieprasījuma pieaugums ātri pārvēršas par pārdošanu un varētu radīt iespēju atjaunot krājumus.

Arī skārienjūtīgajos ekrānos automašīna pārspēj prognozes un var turpināt to darīt. "ATML" ir vairāk nekā 100 automobiļu un jauno programmu uzvaru no 2015. gada modeļa, un citi varētu novest pie uzvarām, kas tiks paziņoti nākamo divpadsmit mēnešu laikā.

Secinājums

Atmel ir gatava iegūt daļu un attīstīt savu biznesu sarežģītā nozarē. Šķiet, ka cerības ir tādā līmenī, kas ļautu nopelnīt un palielināt ienākumus.

Jaunā tehnoloģija, tās uzņēmējdarbības daļas, kas uzlabojas no zemas bāzes, un telpa lielam lēcienam, ļauj secināt, ka Atmel peļņas jauda ir ievērojami augstāka par pašreizējo līmeni. Tā kā tas sāk pieeju šiem līmeņiem, akcijām vajadzētu sekot.