Vai izlases veida ģenerators var pārspēt tirgu un 70% investīciju speciālistu?

Tālāk ir norādīts viesa ziņojums no Jēkaba ​​ar manu personīgo finanšu ceļojumu.

Jau ilgu laiku esmu bijis liels fani, atbalstītājs un praktizējošs pasīvās investīcijas.

Savā ieguldījumu stratēģijā es norādīju mērķa aktīvu sadalījumu, pārskata savas pozīcijas reizi mēnesī un nepieciešamības gadījumā atkārtoti līdzsvaro (parasti pabeidz 1-2 reizes gadā), lai saglabātu atbilstošos% līmeņus, ieguldot indeksā esošos kopfondos ar Vanguard.

Manuprāt, ieguldījumi atsevišķos krājumos ir vienkārši pārāk riskanti, un es nedomāju, ka to darīšu. Tas ir īpaši svarīgi, ja uzskatāt, ka 70% vai vairāk investīciju "profesionāļu" neizdodas pārvarēt tirgu.

Ja lielākā daļa cilvēku, kas šai spēlei velta 10 stundas dienā, to nevar izdarīt, kas liek domāt, ka es esmu pietiekami īpašs, lai maģiski pārspēju tirgu?

Jautājums, kas ir kļuvis par apspiesta tematu (jo īpaši Mad Money's Jim Cramer akciju investīciju padomju kritiķu nometnēs), ir tas, vai krājumi, kurus noplūguši citi cilvēki, piemēram, mērkaķīša mežģīnes, lai izvēlētos krājumus , faktiski veiktu labāk nekā tos, kurus izvēlējās "pros".

Es domāju, ka šis jautājums ir radies sakarā ar daudzu ieguldījumu konsultantu neveiksmi (minēts iepriekš), lai pārvarētu tirgu ar krājumu izvēli, kā arī Burtona Malkiela izlases veida hipotēzi savā grāmatā "Random Walk Down Wall Street".

Neatkarīgi no konkrētā šīs spekulācijas cēloņa, tas padara interesantu domu vingrinājumu. Vēl viens jautājums, par kuru es nesen interesēju, bija jautājums.

Kāda veida veiktspēju es sasniegtu, balstoties uz lēmumiem par pirkumu un pārdošanu Excel izlases skaitļu ģeneratorā?

Turklāt, kā šī veiktspēja būtu salīdzināma ar investīciju speciālistu izvēli? Tātad es biju karavīrs, lai mēģinātu iegūt dažas atbildes uz šiem jautājumiem.

Sākotnējais tirgus salīdzinājums

Lai iegūtu atskaites punktu, uz kuru varētu salīdzināt manu nejaušo skaitļu ģeneratora ieguldījumu stratēģijas rezultātus, ieskatieties, kā S & P 500 tika veikts ~ 2 mēnešu laikā, kad esmu veicis šo eksperimentu (tika uzsākts 2011. gada 28. februārī). Es izvēlējos šo datumu diapazonu 2011. gadā, jo tas sakrita ar laiku, kad tirgus gandrīz nemainījās. Es sapratu, ka, izvēloties neitrālu laiku tirgū, nejaušo skaitļu ģeneratora izmantošanas efekts vairāk vai mazāk parādīsies.

No 2011. gada 28. februāra līdz 2011. gada 22. aprīlim S & P500 palielinājās par 1,33%. Lai gan tas nebija īpaši iespaidīgs izpildes termiņš ar jebkādiem līdzekļiem, tas dod mums nepieciešamo sākotnējo līmeni.

Studiju iestatīšana

Pēc tam, kad izveidojuši mūsu bāzes līniju, es pēc tam izveidoju analīzi šādā veidā, pieņemot sākotnējo vērtību portfeļa 1000 $:

• Excel izklājlapā es prognozētu katru dienu, kad akciju tirgus bija atvērts, izmantojot izlases veida rezultātus
  skaitļu ģeneratora funkcija, = RANDBETWEEN (-1,1).
• Šī funkcija nejauši ģenerē vienu no trim veseliem skaitļiem = 1, 0 vai -1. Tad es katram no šiem veseliem skaitļiem korelēja ar tirgus virzienu, kā aprakstīts zemāk.

• 1 = Šajā dienā tirgus pieaugs par 0,5% vai vienāds ar to. Tāpēc es nopirktu vairāk (5% no kopējā portfeļa vērtības)
  S & P 500 indeksu fonda akcijas tirgus atvēršanā.
• 0 = tirgus paliks nemainīgs (mainīsies mazāk nekā +/- 0,5%) tajā pašā dienā. Tāpēc es gribētu noturēt visas akcijas un uzzināt, kādas svārstības tirgo šajā dienā.
• -1 = Tirgus šajā dienā samazināsies vairāk nekā 0,5% vai vienāds ar to. Tādēļ es gribētu pārdot visas akcijas tirgus atvēršanā, gaidot cenu kritumu, un uz laiku turēt naudu drošā naudas kontā (pieņemt, ka naudas kontā netiek saņemti nekādi procenti).

• Pēc katras dienas tirdzniecības beigām es reģistrētu faktisko tirgus veiktspēju, lai noteiktu, vai nejaušo skaitļu ģenerators pareizi prognozē vai nepareizi koriģē kopējo portfeļa vērtību.
• Piezīme: Visu šo datu avots bija Google finanses. Arī vienkāršības labad es nolēmu ignorēt komisijas / tirdzniecības maksas. Tomēr realitātē tie turpinātu samazināt novēroto atdevi.
• Jūs varat apskatīt izklājlapu, kuru iestatīju Google dokumenta saite zemāk.
• Google dokumentu izklājlapa - tirgus prognozēšana ar gadījuma skaitļu ģeneratoru

Rezultāti

Šīs nodarbības rezultāti bija diezgan interesanti! Esmu apkopojusi tālāk sniegto informāciju.

• Faktiskais izlases numuru ģeneratorsparedzams, ka pareiza tirgus kustība ir diezgan iespaidīga 45% laika! Vau! Tas bija nepareizs 55% laika.
• Es gatavojas nokļūt uz ziepēm šeit un ierosināt, ka, ja mēs būtu skatīties uz tirgu ieguldījumu ieguldījumu speciālistiem sniegumu, es būtu aizdomas, ka viņi būtu pareizi kustības ap šo pašu 50% laika .
• No ziņkārības es izdarīju dažus pētījumus, lai mēģinātu atrast dažus datus par to laikposmu procentuālo daļu, par kuriem portfeļu pārvaldnieki / investīciju speciālisti pareizi prognozē tirgu, un es nevarēju atrast konkrētu statistiku. Tomēr es atklāju, ka, lai nopelnītu naudu, izmantojot tirgus laika stratēģiju, jums 74% laika gaitā jābūt pareizām jūsu prognozēm. (Avots - QuickMBA.com)

• Kopējā peļņa (neņemot vērā tirdzniecības izmaksas, protams, kā minēts iepriekš) bija interesanta arī.Rezultāti parādīja, ka NO, jūs nevarat izmantot nejaušu skaitļu ģeneratoru, lai pārsniegtu veiktspēju, vienkārši ieguldot S & P500 indeksu fondā!Manu konstatējumu specifika ir aprakstīta zemāk:

• Izmantojot iepriekš aprakstīto pirkšanas, pārdošanas un turēšanas sistēmu pētījuma izveidē, tika novēroti šādi rezultāti:

• Kopējā ieguldītā summa = 1,801.62 ASV dolāri
• Konta vērtības beigas = 1,136.64 $
• Pārdošanas izmaksas pārskata laikā = 675,24 $
• Kopējā atdeve = + 0,57%

• Tātad, lai gan kopējā peļņa, kas tika realizēta ar šī nejaušā skaitļu ģeneratora tirgus prognozēšanas stratēģiju, nepārsniedza 1,33% tirgus atdevi, tā joprojām bija tajā pašā bumbas laukumā.
• Faktiski man ir aizraujoši domāt, ka pozitīvu atdevi var iegūt, vispirms izvēloties nejaušos skaitļus, jo īpaši laikā, kad tirgus nedaudz palielinājās.

Kopsavilkums

Tādējādi, kopumā, balstoties uz lēmumiem par pirkšanu un pārdošanu, izmantojot neatkarīgu skaitļu ģeneratoru rezultātus, kas pieejami jebkurā datorā visā pasaulē, man bija iespēja panākt kopējo peļņu nedaudz mazāk (bet tomēr tajā pašā pozitīvajā procentuālā diapazonā) salīdzinājumā ar S & P 500 indekss tajā pašā periodā (0,57% pret 1,33%) un pareizi prognozē tirgus izmaiņas 45% laika.

Tā kā 70% investīciju speciālistu nespēj iegūt peļņu par tirgus cenu, tas ir diezgan interesants atradums! Protams, lai īstenotu šo stratēģiju ar reālu naudu, būtu nepieciešama ilgāka analīze. Tomēr viens jautājums ir par aktīvu krājumu palielināšanas un tirgus grafika efektivitāti, un, manuprāt, nostiprina situāciju attiecībā uz pasīvo ieguldījumu pieeju.

Kā par tevi visiem? Vai jūs izmantojat pasīvu vai aktīvu ieguldījumu pieeju? Vai esat apmierināts ar jūsu pieejas panākumiem? Kāds ir jūsu vērtējums par šīs nejaušu skaitļu ģeneratora analīzes rezultātiem?

Dalieties pieredzē, komentējot tālāk!