Individuālo obligāciju pirkšana pret obligāciju fondiem

Daudziem cilvēkiem rodas iespaids, ka obligācijas parasti ir drošākas investīcijas nekā krājumi, jo jūs nezaudē savu galveno. Tomēr tas ne vienmēr notiek, īpaši, ja jūs iegādājat obligācijas obligāciju fondā. Obligācijas var būt tikpat riskanta un pat riskantāka nekā krājumi, ja tie netiek rūpīgi pētīti. Lai to novērstu, es nesen rakstīju par daudzveidīga obligāciju portfeļa izveidi, un es saņēmu daudz atsauksmes par to, kā pašlaik nav labs laiks, lai iegādātos obligācijas, jo procentu likmes ir tik zemas (tādēļ cenas ir ļoti augstas), un tādējādi jūs varētu zaudēt naudu. Un tas ir gadījumā, ja jūs pērkat obligāciju fondu.

Individuālo obligāciju pirkšana

Obligācija ir parāds, ko emitējis kāds, parasti uzņēmums vai valdība. Tas būtībā ir IOU ar interesi. Pērkot obligāciju, jūs aizdodat šīs iestādes naudu noteiktā laika periodā.

Piemēram, šonedēļ GE piedāvā obligāciju sēriju ar šādu statistiku:

Termiņš: 7/15/2020
Kupons: 4,050
Cena: 1000 $
Kupona biežums: pusgada laikā
Piezvanāms: nē

Tas nozīmē, ka jūs varētu aizdot GE 1000 ASV dolāru līdz 07/15/2020. Apmaiņā GE izmaksā jums 4,050% procentus pusgada laikā. Ja obligācija ir piesaistāma, tas nozīmē, ka GE varētu ātrāk izpirkt obligāciju, ko šajā gadījumā tas nevar. Pēc termiņa beigām jūs saņemsiet visu pamatsummu atpakaļ.

Jūs varat pārdot obligācijas pirms termiņa, bet jūs varētu gūt vai zaudēt, pamatojoties uz pašreizējiem tirgus nosacījumiem attiecībā uz šo obligāciju (tāpat kā akciju). Tomēr obligāciju tirgus ir prognozējams, jo cilvēki vēlas: drošību, kupona summu, cenu. Tātad, tā kā GE ir augsti novērtēts, ja kupons, kuru tas piedāvāja nākotnes obligācijām, samazinājās, iepriekš minētā obligācija palielināsies, jo ieguldītājiem tas būtu vērtīgāks. Ja jums ir obligācija līdz termiņa beigām, tas neattiecas.

Tas ir tas, ko dara biržas tirgotāji. Un tas tieši attiecas uz obligāciju fondiem.

Obligāciju fonda pirkšana

Obligāciju fonds ir tikai fonds, kas iegulda daudzās dažādās obligācijās. Daudzi fondi vērš uzmanību uz obligāciju nozarēm (tāpat kā akcijas), tādējādi koncentrējoties uz ASV Valsts kases vai pašvaldību obligācijām. Un, tā kā obligāciju fondi vienmēr pērk un pārdod obligācijas, jūs varat zaudēt vērtību. Ļoti reti obligāciju fondi notur visas obligācijas līdz termiņa beigām. Tas ilgu laiku piesaistītu kapitālu, un lielākā daļa līdzekļu vienkārši to nevar izdarīt.

Faktiski daudziem obligāciju fondiem faktiski ir daudz lielāks apgrozījums nekā akciju fondiem. Apgrozījums ir perioda laikā pārdotā portfeļa procentuālā daļa (parasti ik gadu). Tā rezultātā obligāciju fondiem ir lielāki izdevumu rādītāji nekā akciju fondiem.

Tātad, kāpēc jūs zaudēsiet naudu savam obligāciju fondam, ja pieaugs procentu likmes? Tā kā obligāciju grozs samazinās cenu, un fonds faktiski pārdos šīs obligācijas un iegādāsies jaunās obligācijās ar augstākām procentu likmēm. Atšķirībā no tā, ka īpašumtiesības ir saistītas ar vienu pašu, kuru jūs saņemsiet pēc atmaksas termiņa beigām, obligāciju fonds turpinās pārdot, lai tajā laikā atrastu vislabāko kuponu.

Tātad, ja jūs ieguldāt obligāciju fondā, noteikti pārliecinieties, ka laika gaitā jūs pilnībā saprotat obligāciju fonda veiktspēju.

Balanss

Tas ir grūts, jo lielākajai daļai investoru nav kapitāla, lai izveidotu diversificētu obligāciju portfeli ārpus obligāciju fonda. Lielākajai daļai obligāciju ir jāsāk sākotnēji ieguldīt $ 1000. Un tas izpaužas jums vienā obligācijā. Obligāciju fonds var būt labākais veids, kā iet. Tomēr pārliecinieties, ka esat izlasījis prospektu un saprotat, ko fondu pārvaldnieki dara ar portfeli. Visbeidzot, saprotam, ka obligāciju cenas samazinās, kad procentu likmes palielinās, un tādējādi jūs varētu zaudēt naudu tuvākajā laikā, jo procentu likmes ir visu laiku zemākās.

Kādas ir jūsu domas par atsevišķu obligāciju un obligāciju fondu pirkšanu?