Lost and Found: Vai 2000. gads ir zaudējis investīciju desmit gadu laikā?

Daudzi uzskata, ka 2000. gadu kā "zaudētās desmitgades" akciju tirgus investoriem. Šis viedoklis nav pārsteidzošs, jo 2000. gads bija lielākais zaudējums jebkurā desmitgadē, ieskaitot 1930. gados, S & P 500. Tomēr tas nebija tas, ko jūs esat ieguldījis, cik lielā mērā tas, kā jūs ieguldījāt, visvairāk noderēja 2000. gadā. Daži investori atrada panākumus 2000.gados un šīs stundas var piemērot līdz 2010. gadam.

Kāds ir labākais ieguldījums 2010. gadā?

Mēs bieži tiekam jautāti: Kāds ir labākais ieguldījums 2010. gadā? Tomēr pats jautājums norāda uz nepareizu pieeju, kā vislabāk ieguldīt 2010. gadā. Visefektīvākā pieeja ieguldījumiem visticamāk nenodrošinās vienotu ieguldījumu visu desmit gadu laikā. Tā vietā konsekventa pieeja dažādu vides apstākļu un apstākļu saglabāšanai un taktiskai pirkšanai un pārdošanai, visticamāk, radīs investīciju iespējas desmitgadei kopumā.

Mūsu prognozes par 2010. gadu ir par nelielām peļņas un peļņas gūšanas iespējām un nestabilitātes iespējamību, jo tirgi ietekmē daudzus faktorus. Tomēr, lai ilustrētu mūsu viedokli par veiksmīgu investīciju, aplūkosim 2000.gadus, kad pozitīvu atdevi bija vēl grūtāk izdarīt. 2000.gadu taktiskajiem investoriem piedāvāja daudz iespēju pievienot vērtību, kas pārsniedz indeksu vājo sniegumu; mēs sagaidām, ka 2010.gadu piedāvās līdzīgas iespējas.

Cik daudz zaudētā desmitgades bija 2000. gadu?

Tas ir atkarīgs no tā, cik konsekventi esat saglabājis un taktiski esat ieguldījis. Kā jūs redzat [Diagramma 1] ar $ 120,000, kas tika ieguldīti S & P 500 desmitgades sākumā, desmit gadus vēlāk tika nopelnīti $ 109,082 (ieskaitot dividendes) par zaudējumiem aptuveni $ 11,000. Šādā veidā skatījās, ka 2000. gads noteikti bija pazudis desmit gadu laikā - vai vismaz desmit gadu zaudējumu.

Tomēr 2000.gadu laikā tā nebija vienīgā investoru pieredze. Iespējams, šķiet, ka tie, kas iegulda naudu 2000.gadu gaitā, droši vien vēlas, ka viņiem tā nebija. Patiesībā, tiem, kuri pievienojās savām investīcijām desmitgades laikā, pieredze bija ļoti atšķirīga. Tiem, kas S & P 500 konsekventi ieguldījuši 1000 ASV dolārus mēnesī, desmit gadu laikā tika veikts neliels peļņas pieaugums par vairāk nekā 8000 ASV dolāriem, nevis 11 000 ASV dolāru zaudējumi. Tie paši 120 000 dolāri, kas izvietoti vienā un tajā pašā ieguldījumā, nodrošināja ļoti atšķirīgus rezultātus. Kamēr ieguvums nav liels, tas apšauba, vai 2000. gadu zaudējumi bija desmit gadi. [2. attēls]

Avots: LPL Financial, Bloomberg

• Šis ir hipotētisks piemērs, un tas nav reprezentatīvs nevienai konkrētai situācijai. Jūsu rezultāti var atšķirties. Izmantotās peļņas normas neatspoguļo ieguldījumiem raksturīgo nodevu un maksājumu atskaitījumu.
• S & P 500 ir nepārvaldīts indekss, ko nevar tieši ieguldīt. Iepriekšējais sniegums negarantē nākotnes rezultātus.

Avots: LPL Financial, Bloomberg

• Šis ir hipotētisks piemērs, un tas nav reprezentatīvs nevienai konkrētai situācijai. Jūsu rezultāti var atšķirties. Izmantotās peļņas normas neatspoguļo ieguldījumiem raksturīgo nodevu un maksājumu atskaitījumu.
• S & P 500 ir nepārvaldīts indekss, ko nevar tieši ieguldīt. Iepriekšējais sniegums negarantē nākotnes rezultātus.

Vēl svarīgāk ir tas, ka tie ieguldītāji, kuri izmantoja taktisko aktīvu sadales pieeju (šeit pārstāvēja LPL Financial SAM / Research Recommended Mutual Fund modeļu izaugsmes rezultātus ar ienākumu diversificētiem un diversificētiem plus portfeļiem), jo tie konsekventi ieguldīja 1000 $ mēnesī, beidzās ar desmit gadu pieaugumu 41 000 ASV dolāru apmērā. Tas ir par 52 000 ASV dolāriem labāks nekā 11 000 ASV dolāru zaudējumi, kas tika parādīti pirmajā piemērā par to pašu 120 000 ASV dolāru. Šeit nav zaudējis desmit gadu!

Tas ir kā jūs to darāt

Kopumā tas nav tas, ko jūs ieguldījāt; tas ir tas, kā jūs ieguldījāt, ka tas bija svarīgi 2000.gadu laikā. Mēs uzskatām, ka tas ir noslēpums arī ieguldīt panākumus 2010. gadā. Pat ja 2010. gads piedāvā tikai "zaudēto" 2000 gadu atkārtotu darbību, ieguldītāji var atrast iespējas ieguldīt un gūt peļņu, konsekventi ietaupot un taktiski pārvaldot ieguldījumus savā portfelī. Tā vietā, lai apskatītos ar nožēlu par to, kas, iespējams, bijis pazudis desmit gadu laikā, mēs mudinām ieguldītājus cerēt uz jaunizveidoto gudrību un ieguldīt panākumus 2010. gadā.

Svarīga atklāšana

• To sagatavoja LPL Financial. Šajā materiālā izteiktie viedokļi ir paredzēti tikai vispārējai informācijai, un tie nav paredzēti, lai sniegtu konkrētas konsultācijas vai ieteikumus nevienai personai. Lai noteiktu, kuras investīcijas var būt piemērotas jums, pirms ieguldīšanas konsultējieties ar savu finanšu konsultantu. Visa veiktspējas atsauce ir vēsturiska un negarantē nākotnes rezultātus. Visi indeksi nav pārvaldīti un tos nevar tieši ieguldīt.
• Ieguldījumi starptautiskos un topošos tirgos var radīt papildu riskus, piemēram, valūtas svārstības un politisko nestabilitāti. Ieguldījumi neliela apjoma krājumos ietver īpašus riskus, piemēram, lielāku svārstīgumu un potenciāli mazāku likviditāti.
• Līdzekļu ieguldīšana ietver risku, ieskaitot pamatsummas zudumus. Iepriekšējie rezultāti nav nākotnes rezultātu garantija.
• Mazo kapitālu krājumi var būt pakļauti lielākam riskam nekā lielāki uzņēmumu vērtspapīri. Mazo kapitālu tirgus nelikviditāte var nelabvēlīgi ietekmēt šo ieguldījumu vērtību.
• Obligācijām tiek piemērots tirgus un procentu likmju risks, ja tos pārdod pirms termiņa. Obligāciju vērtības samazināsies, jo procentu likmes pieaugums ir atkarīgs no pieejamības un cenas izmaiņām.